0906｜冷局 问答汇总
·不加息，超预期利好，加息，利空落地，昨天非农已经预演了。个人观点仅供参考。 回复@Ciciliu: 冷局，9月最大的宏观事件应该是美联储要不要加息，感觉资金都在观望，您怎么看待这个事情对资本市场的影响 ·美伊现在就是打打停停的节奏，每次坚持不了2周就会taco。 回复@这样一点都不酷：冷局，美国关键节点（美联储议息会...
0906｜冷局 财政部千亿注资简评
财政部千亿注资简评 事件沿革与回顾 2026年政府工作报告明确发行3000亿元特别国债支持国有大行补充资本，财政部于5月22日和6月12日分两期发行（5年期7年期），**对象是上一轮尚未注资的工商银行和农业银行。**尤其有意思的是： 分化明显 ：2025年银行板块整体涨13.1%(上半年)，全年看未被注资的农行反而以5...
0906｜东函西数付费文章：下半年怎么走？
作者明确不提供详细分析，仅判断下半年大盘走势。若牛市延续，7月3741点即为下半年最低点；若走势坎坷，类似2020年见底后震荡爬升，最迟11月涨过4258点；若更流畅，今年应涨过4500点甚至更高，可能演变为类似“924行情”。最差情形是下半年涨不过4258点，则大盘走熊，当前反弹属B浪，但也应反弹至4100点附近后再跌。近期上证指数最高3995点已突破前高，虽回落但属震荡洗盘，符合预期。
0906｜GPT-6Astra模型发布与能力分析
OpenAI 发布"全球最智能且对齐程度最高的模型"GPT-6?Astra, 定价$10/50 全面对标 Fable?5; #这是 OpenAI 首次用超 10 万张 GPU 完成的超大训练规模, 证明"超大规模算力 超大参数"是 scaling 路线仍未触顶; #据外媒报道 Astra 采用了 recurrent?d...
0906｜Astra与AI叙事周观点
Astra 是 AI 叙事的未来延续，在我眼中属于超预期，本来预期的时间表是 27-28 年 agent，30 年 agi，AI 的发展就够循轨渐进了，现在直接 26 年直接看到 agi 的大门，证明这条路没有错，之前撞墙，scaling law 失效等等的是 AI 叙事的扰动，投入算力无法有效升级模型或者模型能力达不...
0906｜AI产业进展与模型路线
虽然目前二级像?一样难吃,但AI产业上的进展依然在不断突破:类似最新的Astra,转一篇对于AI的思考 Anthropic 从总 ARR 核算转向净 ARR 核算，并从其 650 亿美元 ARR 数字中剔除了 Meta 和中国蒸馏业务。据推测 Meta 的 ARR 超过 50 亿美元，因此将其剔除意味着，当 Meta ...
0906｜卢克文：全球Z市危机，最终如何收场
最近，大家都刷到了全球债市危机的新闻，我们今天来聊一聊这件事是怎么回事。 先科普一个常识，长期债券收益率涨，说明市场在疯狂抛售长债，都在赌未来会进入加息周期、全球经济衰退。收益率越高，代表债券越没人要。 而在9月1日当天，从东京到伦敦到纽约，全球主要发达国家的长期债券收益率，突然集体跳涨，纷纷创下历史高点。 美国10年...
0906投资内参·2347｜储能锂电β转α，云厂开支7250亿，铜箔耦合设备起势
储能正从规模爆发进入增速逐年下行的结构性分化阶段，全球装机增速由2025年的71%回落至2030年的21%，机会从贝塔转向阿尔法， 2026年9月6日 核心速览 数据化结论 储能全球装机增速2026年62%，2027-2030年回落至47%以下，机会从贝塔转向阿尔法。 2026年8月锂电排产198.7GWh同比+70%...
0906｜远望 财Z部大注资
今天财政部大注资。 保险和政策型银行注资的都是集团母公司，而对于工行和农行，注资的是上市公司本身。两家加起来是2600亿。 其实前几天银行的分红率上升，从30%提高到了31%啊，貌似好像银行的分红率终于开始出现变化了，但实际上现在又要注资，那说明这种分红率的提升是一时的，暂时不可持续。 那么在之前的上涨中，有一些资金看...
0906｜远望 港谷消费指数
对于港股消费指数，是否继续定投需结合其在总资产中的占比判断。若占比在15%至20%以内，则属合理区间。理论上该指数下跌风险有限，但港股市场偶尔会出现极端行情，例如港股红利曾达到10%的股息率。因此，若当前仓位不高且仍有加仓空间，可以适当拉开定投间隔，继续分批买入。
0906｜远望 格指已到2
格指与投资机会是从不同角度分析股市的指标：格指将整个股市视为一家公司，从整体角度评估；投资机会则先按市值、类型、行业等拆分分析，再汇总结果。二者会存在差异，但差异不会太大，不必纠结具体是B+还是A-，可能正处于临界点，再跌一些或可达A。
0906｜远望 恒科配置相关
远望 圈主 Aa 2026-09-06 13:14·福建 望远镜老师，恒科仓位比较重，请您给参谋下怎么处理？ 中概、港股通科技、恒科等泛恒科类占当前整体投资资金的50%。2025年3月、8月作了点波段，高位出了些，然后近半年一路跌一路加仓到现在，利润已经从原来的80、70%降低到25%左右了，成为超重仓了。现在正在努力...