0702｜胡斐·明天估计要
作者指出焦煤价格先拉阳线后迅速反手砸盘，预示市场将进入漫长拉扯与鏖战阶段，提醒已止盈者规避风险，未离场者若不愿耗战可考虑平盘收手。同时，科创50收阴线、上证指数留下上影线，叠加周四时间节点，作者判断大盘接下来将经历约1至1.5天的洗盘过程。
0702｜知乎奥特之父
作者早上平减了机器人龙头、功率半导体龙头与六氟化钨龙头，切换加仓至医药和红利板块，原因是七月后AI板块承接资金预期减弱，且前期操作偏激进。同时提示机器人或物理AI中容易被忽视的铲子方向，包括六维力传感器、气体传感器、皮肤微传感，相关标的昨日出现触底反弹或突破布林线上轨走势，可保持关注。评论区中，作者对个股提问未明确给标，仅表示遵守纪律、AI整体表现一般；另有用户分享了猪肉、券商、化工ETF等操作思路。
0702｜看多君·2026年7月投Z策略交流会
本文为2026年7月投资策略交流会内容,回顾6月市场情况并展望后续走向。6月A股在上证4000点、日均成交3万亿的背景下,出现历史第二大成交额但情绪悲观,呈现"高成交+亏钱"的反常格局;全球范围比特币、黄金、AI科技股等资产均出现腰斩级别回撤,根本原因是短期透支与AI高成本问题。7月是关键节点,若继续下跌,个股中位数将自2024年以来首次转负。924政策的本质是借监管信用引资金入市,服务于新产业融资与地方化债,非基本面驱动;出口靠电子与新能源维持,推迟了内需刺激。当前AI逻辑正从增量转向存量,需全球市场再定价,若头部科技股成交额向其他资产分流,超跌品种有望修复。配置上,纳斯达克年初至今涨幅有限且风险偏高,道琼斯相对稳健,美债具备配置价值;港股恒科跌幅达30%至40%,腾讯PE约14倍、携程PE仅6倍,估值已具吸引力,建议保持均衡心态。
0702｜洞见公社·如何搭建自己的投资逻辑
文章指出，过去十年偏股基金平均年化收益10.5%，但基民实际平均年化仅2.3%，收益差距源于追涨杀跌、频繁交易、持有周期过短。解决思路是以定投替代择时、宽基替代个股、纪律替代情绪。核心观点是把基金视作自动扶梯，关键在于选对产品并保持耐心，让时间发挥作用。
0702｜沉默的螺旋·宏观前瞻·实时观察
文章围绕0701宏观前瞻与实时观察展开，核心内容包括：央视罕见点评寒武纪，被市场视为重要级别利空；寒武纪主动提示股价短期过快上涨风险，官方强调万亿市值需清醒看待挑战；摩根士丹利Mike Wilson警告半导体股票动能接近历史极值，类比白银股走势；7月1日起多家ST板块摘帽复牌，壳资源价值归零，市场深度美股化趋势确立；散户未来有两种生存方式，分别为指数宽基玩法和产业ETF玩法；三季度风格可能发生切换，券商板块进入活跃时点，AI资金面临分流。文章判断牛市进入下半场，需警惕局部泡沫破裂风险，并分析了AI利空舆论与真正泡沫见顶节点的区别。
0702｜水晶苍蝇拍·当前市场策略和值得关注的重点目标
文章指出，5至6月市场出现罕见的极端分化走势，约一成个股暴涨而八至九成持续阴跌，主要源于AI产业链高景气、一季度经济数据削弱内需复苏预期以及国家队资金退出三方面因素。作者据此得出三点结论：中证全指PE约22.5倍，处于近十年最高位，指数估值进入高风险区；股债收益率模型显示市场处于牛市下半场；半导体电子等热门板块的市净率与市盈率均处历史极高位。基于此，作者建议保留三成现金以维持仓位安全。重点关注两类机会：一类是估值处于历史低位的互联网龙头、房地产开发、优质消费龙头及电信网络设备；另一类是受益于储能与出海需求的锂电池和工程机械龙头，以及创新药和医疗器械。
0702｜斜杠睿·META传出这个消息
Meta计划出售富余算力资源，消息传出后股价大涨，纳斯达克金龙指数同步拉升。市场解读为科技公司战略正从基础设施优先转向商业化落地优先。评论认为，出售多余算力意味着企业不再需要大规模采购芯片，实质上扛不住高额资本开支，"收租"模式取代重投入。伴随这一叙事，半导体公司股价大幅下跌。分析指出，若逻辑延续，资本开支相对节制的公司在下一阶段或将获得更大估值优势。
0702｜局外人的视界·七月必看
作者判断2026年上半年A股呈现K型分化，抱团科技股大涨，其余品种被错杀，根源是中美AI博弈与全球资金集中流向新经济。韩国公布1.5万亿美元"三大超级项目"加码存储产能，美伊停战协议暴露美方武力与霸权拉胯，SpaceX高估值上市拖累纳斯达克。当前AI泡沫破裂概率低，中美均不愿自爆，美国靠美元与盟友比烂收割资金，中国则保留货币空间并推进AI与工业互联网融合。硬件细分已被过度炒作至鱼尾阶段，下半年主线转向AI应用落地，重点关注机器人、工业自动化、数据安全、国产大模型四条线；硬件仅可逢低关注低位的PCB及上游国产替代。创新药、中特估、新能源储能同样可留意，前者估值触底、后者受益于2030年风光与储能配套政策，港股科技因人民币升值流动性改善或迎修复。
0702｜击球区小能手·ABF载板与AI产业趋势分析
文章围绕ABF载板产业与AI算力趋势展开。AI产业方面，海外市场经历波动后企稳，Anthropic发布Claude Sonnet5，Agent能力接近旗舰Opus4.8且API价格仅为后者的40%，AI基建持续加速。上游涨价潮持续蔓延，国巨MLCC上调20%，电子布因厂商事故停产加剧缺口。7月进入业绩验证期，监管对科创板涨幅过快个股发提示函，意在引导慢牛行情，业绩与想象力共振方向仍是资金共识。ABF载板层面，其作为芯片封装基底，采用增层法制造，线宽线距可达约5微米，BT与ABF材料合计占比超99%。AI算力需求爆发导致载板严重短缺，约80%缺口来自AI服务器与数据中心，根源在于上游高度集中（ABF味之素占99%、BT三菱瓦斯与Resonac合计占80%）且扩产滞后、设备交付周期长达2年。全球高端ABF稼动率超90%，大陆厂商技术落后3-4代，仅兴森科技具备ABF量产能力，订单以国内客户为主。昇腾950芯片载板国产化迎来机遇，华为未签订海外长期排他协议，保留国内厂商第二供货方份额。材料涨价30%可向下游传导约10%，定价采用成本加成模式，上游涨价能维持毛利率稳定。紧缺格局预计延续至2027年底至2028年初，届时新产能释放与国产化推进将促使供需转向宽松，行业进入下行周期。