0924｜ANBOUND 产业前沿综合简报第375期
绿电替代正重塑高载能产业竞争规则：2026年新政将电解铝、钢铁、水泥、工业多晶硅、大型数据中心纳入强制考核，未达标面临限产。已形成绿电直供、园区多用户直连、风光储充一体化三条路径，其中电解铝领跑，多晶硅具“用绿电造绿电”属性，钢铁受出口碳壁垒驱动，数据中心转向算电协同。绿电度电成本约0.15-0.4元，西北洼地最低，推动零碳产业集群升级。同期氢能、商业航天、低空经济、医药、机器人等前沿领域亦现重要进展。
0923｜每日经济 第7753期（ANBOUND）
本期内容以门头沟“国家风景道”发展户外经济为主线，提出以线性空间串联古道、古村等分散资源，通过赛事活动引入消费人口，将“减量”转化为“增值”。其他关键信息包括：中美贸易休战期或延长；官方推动从土地财政转向时空经济；北斗产业规模五年内将突破1万亿元；山西减产致煤炭供给收缩、煤价上涨；民企500强增收不增利；邵阳“远洋捕捞”事件警示趋利性执法风险；欧盟CBAM碳数据成为中企出口新门槛。人口流动、高校布局、AI与航天竞争等动态亦值得关注。
0923｜每日金融 第7089期（ANBOUND）
日元套息交易规模达历史高位：截至今年3月，跨境日元借贷约360万亿日元（2.35万亿美元）。日本央行加息至1.25%，美日联合干预汇市，政治变量成为影响日元的新力量。一旦日元持续反弹，庞大空头可能反向加速升值；杠杆基金净头寸已由空转多。但美日利差仍达275个基点，套息交易惯性尚存，风险在于旧头寸与新政策错位可能触发集中平仓。
0923｜李成钢的“高顺时刻”
李成钢获任国际贸易谈判代表（正部长级），引发对其“关键时刻被启用”的讨论。文章借吕布与高顺的典故分析用人逻辑：吕布平日不重用忠诚善战的高顺，甚至夺其兵权，但危机来临时却只能依靠他；高顺始终无恨意、尽职作战。作者认为，越是关键时刻，越需把权责交给真正能担事的人，但也希望少一些“关键时刻”。
0923｜子明私享会 什么是他对我很重要
文章围绕一次权力交接展开：老W退休后，其提拔的老L接任并获超常权限，承接Paulson、Schwarzman、Dalio等外部关系，成立金稳委统一金融职权。贸易战期间，老W负责高层接待与论坛，老L与Lighthizer、Mnuchin正面谈判，延续金融开放承诺，外资机构获牌照。但作者指出，老L并非“自己人”，只是过渡安排；“他对我很重要”的公开宣示，恰说明需要笼络而非真正自己人。权力交接完成后，老L便不再重要。
0923｜米联储见闻 唧唧空仓复若何（五中）
官方通报，张又侠、刘振立严重违纪违法，被开除党籍军籍并立案审查，涉案金额特别巨大。政治局会议确定五中全会于10月26-29日召开，观察重点包括中委清理递补、中央军委重建及政治局是否恢复现役军人席位。深圳原市长、二十届中候补覃伟中在辞职不到一个月后被查，仕途终止，其落马与深圳政商生态及前吏部要员传闻关联受关注。
0923｜MG时代已经结束了
伊朗战争暴露了美国长期隐藏的弱点：军事基地被毁、后勤补给线拉长、先进弹药库存降至危险水平，制造业空心化更使美国难以支撑长期高强度冲突。同时，传统盟友体系松动，日本、韩国、欧洲、加拿大等国正重新评估对美依赖。作者认为，美国时代已结束，全球将进入多极博弈时期，但未必由中国主导，也可能出现一个混乱动荡的竞争时代。
0923｜猫哥 未来两年经J展望
中国经济增速放缓的核心原因是居民与地方政府同步去杠杆：房地产下行使居民负债率从62%降至57%，居民新增贷款由2020年8月8500亿元转为2026年8月-2029亿元，储蓄却增至174万亿元，内需因信心不足持续萎靡，通缩与内卷外溢导致外贸顺差创新高、多国对华加征关税。展望2027年，基于房地产约7年调整周期、期房转现房及可能的购房贴息政策，房地产有望企稳；通缩经历约4年出清，叠加反内卷政策与人民币升值，企业利润将修复。2026年仍处黎明前黑暗，2027年可见曙光，2028年迎阳光。
0922｜中M的新压舱石（子明私享会）
中美经贸会谈聚焦贸易与能源合作。旧“压舱石”美债退出，双方正以天然气等贸易构建新利益纽带。文章回顾了中美LNG合作历史：2018年Cheniere与中石油签下每年约120万吨长协，阿拉斯加项目曾规划430亿美元合作。同时对比卡塔尔、俄罗斯合同条件，指出美国气不限制提货地、可按成本加利润定价，地缘紧张时利润可观。相关进展方面，截至2026年9月，双方正讨论取消中国对美LNG加征的15%关税，并考虑约300亿美元规模的非敏感商品相互降税安排，但尚无最终采购承诺。
0922｜每日金融-第7088期（ANBOUND）
2026年全球股市普遍回暖，但土耳其股市持续走弱，BIST 100指数多次触发熔断。本轮下跌由头部资管机构Pusula Portföy兑付危机引发行业赎回潮直接触发，监管紧急出台新规强制降低基金持仓集中度，加剧抛压；同时高通胀、里拉贬值及外资流出构成长期基本面压力。此前上涨主要靠散户资金抱团低流动性小盘股，并非盈利改善，泡沫破裂后形成负向循环，暴露市场结构性脆弱。