0909｜实时观察（沉默的螺旋）
2026-09-08【实时观察】 昨天虽然科技反弹，但并没带量。我们说如果今天科技还要有延续性，必须相比昨天的基础带量，否则盘面又是跷跷板，又会回到红利二手裤衩子，来回借着穿。 今天，科技以双创为代表再次回落，这就是不带量的结果，纯粹电风扇。当然，外围今天也做了"贡献"，中东局面擦枪走火，油奔向100，午后贵金属小幅跳...
0909｜索尔斯光模块调研（击球区小能手）
Q&A 在AI相关的光模块市场中，未来哪些细分领域的增速会比较快？以及可插拔、NPO和CPO三种技术路线在未来的渗透率将如何演变？ 市场普遍认为1.6T光模块是明确的增长点。从技术路线上看，目前可插拔、NPO（近封装光学）和CPO（共封装光学）是并行发展的。预计到2029年，NPO的渗透率将达到10%，CPO的渗透率将...
0909｜磷化铟行业观点（击球区小能手）
磷化铟产业上下游虽涌现新进入者，但壁垒极高。大尺寸6英寸衬底是趋势，且可兼容小尺寸，全球仅光智科技、住友、AXT等少数玩家通过头部认证。7N以上高纯电子级红磷提纯难度大，国内产能基本由先导集团包揽，需七年以上积淀。下游客户重视稳定性与供应体系，新进入者面临良率爬坡和漫长认证。当前担忧产能过剩为时过早，大尺寸、高良率头部玩家不会出局，行业将强者恒强，抢先突破六英寸者占得先机。
0909｜液冷调研要点总结（击球区小能手）
**1. 液冷渗透率大幅提升，从可选变为必选：**今年液冷需求远超以往，英伟达 Rubin 系列实现百分百全液冷，单机柜功率接近 300kW，带动冷板、CDU、Manifold 等部件用量大幅增加。除英伟达外，谷歌 TPU V7/V8、MTIA200、微软MMI200/300 等均采用液冷方案，国内阿里 PPU 等国产...
0909｜字节AI空间视频模型研发进展（击球区小能手）
字节跳动公司正在研发一款用于实时生成空间视频的 AI 模型，旨在机器人技术及自主系统领域与 Meta Platforms Inc. 和 Alphabet Inc. 一较高下。 据知情人士透露，字节跳动创始人张一鸣正在亲自监督这款新模型的开发工作，该模型预计最快将于下月推出。这些不愿公开姓名的人士表示，这位亿万富翁一直在...
0909｜亚马逊谷歌英伟达CCL供应链分析（击球区小能手）
1.在亚马逊、谷歌和英伟达的高端 CCL(覆铜板)供应体系中，各主要供应商目前的市场份额分别是多少? 在亚马逊的供应链中，台光电子的材料占据了大约七成的份额。具体来看，其 Training 3 项目的 OAM (OAM, OCP Accelerator Module) 部分，即其 computer 板，目前使用的是松下...
0909｜NPO与CPO市场放量预期分析（击球区小能手）
对于明年（2027年）NPO 和 CPO 的市场放量有何预期？当前 NPO 产品和订单处于什么阶段？ 行业对明年（2027年）NPO 的放量预期存在不确定性。虽然有观点认为明年 800G、1.6T、3.2T、6.4T 等规格的 NPO 出货量可达数百万甚至上千万只，但目前 NPO 产品普遍处于 Alpha 样品（性能样...
0909｜CPO与保偏光纤技术发展分析（击球区小能手）
康宁专家交流，包括之前腥风血雨的"玻璃桥技术"，也明确表示，起码29年之后才会应用，同时只限于高端CPO少数场景（最终都是性价比说话），那么fau等等的替代就不构成产业影响，未来通道数会持续往高密度去走。 1、2027年全行业的保偏光纤需求量预计在10万至15万公里之间。如果NPO和CPO的市场发展非常顺利，需求量可能...
0908｜谷市 余说 养猪
余说不说谎 星主 2026/9/8 20:40 四川 农业股方面，之前没上车的又恐高的，我觉得养猪也可以搞一搞了。 9月以来存栏去化速度非常快，二是饲料涨价传导，虽然逻辑上利空，但目前养猪的交易逻辑还是母猪去化和产能收缩，盈利改善是下一阶段的事。 养猪是我中长线持仓板块之一，之前是XXW，最近跳车到WS了，其实都差不多...
0908｜以支持经济增长（中国向银行和保险公司注资450亿美元）
中国将向国内最大型银行和保险公司注资3000亿元人民币(约450亿美元)，以增强金融体系实力，并在经济增长放缓之际维持信贷投放。 财政部将发行特别国债，为8家金融机构补充资本，其中包括中国工商银行、中国农业银行和中国人民保险集团。 此次资本补充旨在增强金融机构向企业和居民提供贷款的能力，同时维护金融稳定。金融稳定仍然是...