0702｜财联社玩转ETF·下半年逐步进入旺季·该行业需求有望超预期

【玩转 ETF】下半年逐步进入旺季，该行业需求有望超预期，细分环节具备价格上涨动力；上半年多个该行业 ETF 涨幅居前

2026.07.01 08:45 星期三

6 月30 日，周二市场全天震荡拉升，三大指数全线收红，创业板指涨近3%，科创 50 指数延续强势涨近4%。盘面上，玻璃基板概念开盘走强，算力硬件概念反复活跃，机器人概念盘中冲高，芯片产业链午后爆发，而医药板块则跌幅居前。在当日行业主题 ETF 中，继上周五后，半导体相关 ETF 再度占据整个资金净流入榜单的前列，其余净流入较多的行业还包括通信、证券、医药等，而净流出靠前的行业 ETF 包括银行、机器人、煤炭等。

具体来看，首先是科技股，其实分化的问题还是存在的，早盘 AI 硬件股在 "易中天" 和京东方 A 的带领下迎来反弹，与之相对应的便是半导体板块内部出现了分歧，存储芯片方向领跌。其次是非科技股，医药板块的 "一日游" 应该可以暂时断了风格切换的念头，或者也可以理解为，正是由于指数又走强了，所以资金选择重新回归科技股，哪怕没有 AI 硬件，也有半导体这个选择，可见对于弱势板块的修复往往需要更多耐心才行。

近段时间来，市场结构分化明显，资金并不是全面进攻，而是高度集中在少数高辨识度方向。高市盈率指数、高价股指数过去一年明显跑赢，尤其 4 月以后加速上行；低市盈率指数、低价股指数和微盘股则持续走弱。

2026 年上半年 ETF 涨跌幅榜 TOP20 中，科创半导体设备 ETF 鹏华涨177.30%居首，科创半导体 ETF 华夏涨174.55%次之，前 20 名均为半导体相关 ETF。港股互联网 ETF 普遍跌幅较大。

永太科技公告称，预计 2026 年半年度归属于上市公司股东的净利润为2.65 亿元-3.30 亿元，同比增长350.68%-461.22%。广发证券研报指出，下半年锂电旺季需求有望超预期。当前锂电行业处于供需平衡的临界点，一旦 2026 年下半年需求增速超预期，供给端将进入紧缺状态。大部分原材料价格呈现上涨趋势：储能电芯、正极及原材料价格持续上涨，电解液及原材料止跌企稳，负极、隔膜和铜铝箔加工费小幅上涨。考虑到 2026 年下半年逐步进入旺季，中游材料具备价格上涨动力，电池 + 锂矿是兼具稳健 + 弹性的选择。

相关 ETF: 电池 ETF 汇添富 (159796)，稀有金属 ETF 嘉实 (562800)。

7 月上市公司开始陆续披露半年报业绩，历史上看，7 月上半个月股价和业绩的相关性较高，是全年最关注业绩的时间段。

浙商证券梳理发现，根据 2026 年净利润同比增速和 2026 年预期净利润上修程度角度，电子、有色金属、基础化工、石油石化，是当下景气度较高的方向。

分析师景气度排名看，主要集中在 AI 相关的电子、机械设备和建筑材料，以及部分周期品种，如化工、有色和石油石化，top7 的组合新增机械设备和建筑材料。