0702｜洞见公社·每日简报

1. Meta: 未来如果发现算力建多了，可以通过云业务对外销售。作为四大 CSP 中唯一没有算力租赁业务的 Meta 想补上这块空缺。AI 行业也正在从 "模型叙事" 进入 "资产效率叙事"。把 AI 基础设施从内部投入，转成一个可以对外解释、对外收费的商业资产。把不同代际的 AI 算力放到不同经济用途上。

2. 卖方: 国内头部 IDC 公司当前租赁价格已回升至 2020 年最高水平。近期某大厂需求旺盛, 加价明显。IDC 五年第一次涨价, 涨价平均 5-10%幅度, 主要体现在 ZJ 系。

3. 卖方：预计阿里 27 年超节点机柜部署量上修至 1 万台，叠加字节、腾讯，整体出货量有望上修至 1.5-2 万台。

4. SemiAnalysis 创始人 Dylan Patel: 收益并非来自单纯更快的芯片，而是模型层、系统 / 内核层、芯片层三层同时协同优化。AI 推理市场的长期规模，可能超过传统能源市场（如石油）。当前最关键的三个瓶颈是：内存结构停滞（DRAM/NAND 长期无本质变化）、功率密度逼近极限（长期约 $1W/mm^2$ 经验边界）、以及系统级散热与供电能力约束。

5. 华为 AINPU 服务器将于第四季度登陆韩国。

6. 字节拟投资 2650 亿在巴西建最大境外数据中心。

8. 国巨电容产品本次原厂价格涨幅大约为50%。多家 MLCC 厂商称 "正酝酿涨价"，业内看涨至 2027 年年底。

9. 关键材料 "电子级氢氟酸" 出现缺货价格已上涨二至三成。

10. 合盛硅业拟进军光纤预制棒。

半导体：

1. 据 MoneyDJ 报道，全球领先的外包半导体封装测试（OSAT）供应商日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过 20%。

2. 被排除在供货单价联动制之外的主要中坚半导体基板制造商，正担忧下半年单价面临下调压力。

3. 三星将量子计算机嵌入半导体工艺旨在通过提升半导体集成密度和良率。

4. 盘中传各种半导体股价对子顶。

航天：

第四届商业航天应用大会暨空天信息卫星展 7 月 5-7 日在北京举办。

供应链反馈，石大预计 7 月排产环增20%，8 月环增10%，铁锂几家公司 7 月排产预计环增 10-15%，行业景气度较高。

马斯克晒了张产线照。

YGDY 盘后交流：中国逆变器的通信功能风险是莫须有。美本土逆变器市占率占不足 20%，完整供应链打造至少五年。将加速海外建厂，波兰工厂 27 年投产。AIDC 配储需求最晚 27 年下半年起量。下周推出 SST 产品。