米联储见闻：宁知草动风尘起 (美伊再起冲突)
你好，我是米糕
美伊冲突再起，原油价格再次回升，黄金价格进一步回调，今天的美股 A 股的科技股都再次飙涨，资本的逻辑也很简单，如今除了芯片和科技，几乎没有值得投资的标的，只要这个共识存在，科技股就还是最后的稻草。而多国央行继续增加官方黄金储备。最新储备数据显示，中国人民银行上月增持 15 吨黄金，为今年以来最大单月增持规模，并连续第 20 个月增加官方黄金储备。
今年以来，中国官方黄金储备已增加逾 40 吨，总持有量达到 2346 吨。央行增持黄金之际，国际黄金市场刚刚经历一轮明显调整，金价一度跌破 4000 美元关口，距离最高点几乎下调超过 30%，随着石油危机再起，美元会继续走强，金价短期难以重新形成持续上涨动能，但市场人士认为，4000 美元附近正在成为投资者密切关注的重要支撑区域，这几天，金价一直在 4000 左右波动，这一段下跌并未改变官方部门对黄金的长期配置兴趣。
对于央行而言，黄金不仅是一种价格资产，更是官方储备多元化、应对外部不确定性和提升储备稳定性的重要工具。乌兹别克斯坦央行 6 月又向官方储备中增加 9 吨黄金，使其今年以来净购买量升至 41 吨。按照目前可获得数据计算，乌兹别克斯坦已成为今年第二大官方黄金买家之一。波兰国家银行尚未公布最新储备数据。但截至 5 月，波兰央行今年已增加 64 吨官方黄金储备，也是今年以来最活跃的官方黄金买家之一。可见真正增持黄金的恰恰是在资本市场缺乏议价权的国家央行，且因为黄金不产生利息，收益需要资本推动金价上涨，这其实不是几个央行增持可以推动的。对普通家庭来说，黄金也是稳定性和避险属性的存在，但要注意的是，目前黄金的议价权依然是掌握在华尔街手中，作为美元的对手盘，会是一个非常长期的交易，过去一年多的超级涨幅短时间不会重现，而美元重新走强的趋势反而越来越明确，美元其实本身不仅仅是美国的信用货币，而是旧秩序财富的基本盘，所以短期内黄金冲击美元的想法并不现实。
美伊战火再起，这几天在土耳其北约会议上，川普重新对伊朗发出新的战争威胁，怒喷伊朗人不守信用，谈判是浪费时间。而就在一周左右之前，川普还吹嘘卡塔尔的谈判进展很顺利，伊朗人很好相处，且自己保证不会在伊朗最高领袖葬礼期间攻击伊朗。没想到几天之内顺风突变。表面上看，是因为伊朗对霍尔木兹海峡阿曼一侧过境商船的攻击，随后美国与伊朗相互报复，形势开始恶化。但实际上真正导致每一战火复燃的是哈梅内伊的国家葬礼已经结束。
现在来看，伊朗愿意跟美国暂时停火，就是为了确保哈梅内伊葬礼顺利举行，伊朗的鹰派力量保持了一定的克制，因为这个葬礼对于伊朗体制的维系和权力的传承具有无法忽视的巨大的宗教、意识形态和合法性意义。这场战争不可能真的这么快结束，这次哈梅内伊的国葬算是一个里程碑。伊朗这场国葬是相当成功的，实现了接班人穆杰塔巴当局的三大目标。首先是国内层面，德黑兰成功凝聚了全民意志，维护了政权合法性，这是决定伊朗未来数十年发展成就的基础。德黑兰、库姆等主会场人山人海，仅德黑兰伊玛目霍梅尼清真寺主广场单日就聚集了数百万民众。据统计，至少有 1500 万民众参加活动。悼念的人数覆盖全年龄段、各行各业工人、学生、军人、宗教人士和普通市民。这场国葬的参与人数创历史新高，甚至超过了 1989 年霍梅尼的葬礼，伊朗民众群情激愤，国家凝聚力达到顶峰。如果这个时候伊朗征兵，估计上千万人都不会皱下眉头。更重要的是，这场葬礼是对哈梅内伊殉国封神的集体意识凝聚，从此之后，哈梅内伊在伊朗就是如同神一般的存在。国葬上全场爆发痛哭哀嚎，伊朗民众集体高喊 "复仇" 口号，直言与美国结下血海深仇，永远不会缓和关系。除此之外，“杀死川普”、“打倒美国”、"打倒以色列" 的口号震耳欲聋。
其次是国际层面。德黑兰成功打破了西方的外交孤立。为了阻止其他国家参加伊朗国葬，美方用尽了手段，美国国务院、白宫官员一对一致电多国驻美大使和国家领导层，明确发出警告：如果派出官方代表团出席哈梅内伊国葬，美方将重新评估双边经贸、防务合作，追加单边制裁，限制投资和军贸往来。这是赤裸裸的威胁，这种手段取得了一定效果。
印度总理莫迪拒绝出席，指派了一个低级别代表团参加；美国向欧盟、北约成员国施压，要求孤立伊朗，因此欧洲大国基本无人到场；作为海湾国家的 "军事保护伞"，美国威逼沙特、阿联酋等国不要出席，最终沙特、卡塔尔、阿曼顶住压力派出代表，剩余海湾国家妥协了，仅向伊朗发了唁电。在美国的影响下，共计 13 个国家取消了原定官方代表团出席计划，包含 3 个东欧国家、5 个非洲受援国、2 个波斯湾国家、2 个东亚国家和 1 个中亚国家。但除此之外，有将近 100 个国家顶住压力，派出代表团出席伊朗的国葬，其中 8 个国家元首和政府首脑到场，中俄也派出了高级别代表团，还有 90 余个国家的宗教领袖、民间代表参会。这大概是自 1979 年以来，伊朗最贴近国际主流社会的一次，也充分说明了国际社会对美伊战争的是非判定，哈梅内伊死于美以轰炸，公开悼念哈梅内伊就是对美以暴行的否定，公道自在人心。如果伊朗没有错，那么谁错了？
最后，这场国家葬礼彻底打破了美方最后的幻想。7 月 4 日，川普接受美媒电话采访，公开承认自己非常震惊，他的原话是：看到数百万伊朗民众痛哭哀悼，我完全没想到，我原本以为伊朗民众都厌恶哈梅内伊。同时他表示，原本可以空袭聚集的伊朗高层，但他选择了停战，在葬礼期间不开火，葬礼结束后重启伊美谈判。
这场国葬宣告了伊朗子承父业的合法性，同时也向全世界控诉了美以挑起战争的非法性，德黑兰千万民众通宵聚集送别，灵柩出场时全民痛哭，集体高喊复仇口号，不分阶层、年龄的民众表达同仇敌忾的态度，让美伊协议的可执行性大打折扣。
伊朗虽然损伤惨重，但恐怕已经熬过了最难的时候，在美国主动多次求和的情况下，伊朗正在重估自己手中的筹码，随着哈梅内伊葬礼的结束，伊朗虽然在协议中占据了大量优势条款，但是伊朗也知道，这些条款要真正落地执行难如登天，尤其是跟美国这样强势无耻的谈判对手，伊朗是缓兵之计，美国何尝又不是呢？所以，伊朗很清楚，海峡控制权是比美国可靠得多的依仗，对海峡的控制恢复强硬，不再保留，轰炸了企图从阿曼一侧通行的商船；另一方面，伊朗在核问题上不再模糊，变得更加强硬，强化了之前的立场。这自然会刺激到美国不满。美伊的分歧本来就非常大，心平气和是不可能做到的。谈止战，就会是一个反反覆覆的博弈过程。
因为美伊问题的反复，川普在国内的舆情也比较紧张，川普最近在白宫公开吐槽 "中国问题专家" 章家敦称其涉华言论 "总是太消极"，就像 "天快塌下来一样"。他表示，“没人比我对中国更强硬”，章家敦天天恐吓 "中国威胁"，纯属危言耸听，且一直揪着 TikTok 不放。章家敦为美籍华裔律师，并非中国问题学者，之所以能在美国保守派媒体走红，靠的是长期兜售各种 "中国崩溃论"。2001 年，他出版了《中国即将崩溃》一书走红，从那以后就形成了路径依赖。“唱衰中国 "就是章家敦的商业人设和财富密码，他必须不断延长这个预言的" 保质期”，哪怕今年被打脸，明年也得改口说 "再等等，就差一年了"。川普对美国过去几十年保守派的主流叙事不感兴趣，看问题主打务实商业逻辑，重要的是结果和切身利益。这次在北约峰会上，川普更是公开表演中国没有卷入伊朗战争，并称自己是中国领导人的 "头号粉丝"。川普说："我觉得中国对我们很好，我和习主席在一起时说过：' 我希望你不要进入战争，因为我们不希望那样。'他从未参与战争，也没有提供装备。“川普还说，中国有超过 50% 的石油需要经过霍尔木兹海峡运输，但却未干预战事，大赞领导" 很棒”。让一众北约盟友大写的尴尬。
对川普来说，如今的美伊冲突彻底成了烂摊子，伊朗现在自己的国葬搞完了，但川普的中期选举并没有结束，如今川普的内外处境比伊朗困难多了，最近，美国民主基金又开始打钱了，藏独疆独也开始蠢蠢欲动，这些迹象都表明，川普在国内的基本盘开始松动，民主党开始干活了。毕竟今明两年是中国过大关的时候，美国各方势力是肯定不会允许川普荒废这段时间的，用伊朗局势拖住川普的注意力，用过去惯用的意识形态斗争继续延续中美之间的博弈。
米糕祝各位晚安
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