0904｜冷局 问答汇总
文章围绕A股科技板块与双创指数近期持续调整展开。作者认为科技股虽难熬但量能仍在，大概率还有一次修复，6月底位置很难回去；双创可能砸出新低以触发止损盘，左侧密集区存在支撑。时间上，924行情和长存上市两个节点前不会一路向南。机构行为与券源传闻需核实。同时指出当下量化深度介入，超短线交易难度极高，普通人难以胜过量化；实现数倍收益需靠选对主线并耐心持有，但波动大导致拿住极难。内容仅供参考，不构成投资建议。
0904｜余说 追踪高盛席位
高盛席位资金流向显示：硅铁涨停后多单少量止盈，可能见顶；锰硅全翻多并加码，或成下一个硅铁；甲醇、沥青在阶段顶点逐步减多，参与意愿不高；PVC因跑得慢遭空杀空，浮盈转浮亏，后续或重新加空；豆粕由高盛与国君、中信主导，多头趋势完整，需防空方抢跑引发踩踏。总体看，高盛在豆粕最具进攻性，化工品以兑现为主，小品种控盘但硅铁已止盈。注意席位数据滞后，仅供参考。
0904｜余说 今日谷期评
近期期市呈现明显的资金市和内幕市特征。以焦煤为例，盘中暴涨暴跌多围绕中蒙口岸通车数博弈，但数据滞后且各家不一，普通投资者看到数据再交易已晚，因有人提前获知。消息真真假假（如数据造假传闻、700多车说法），背后是多空反复角力。碳酸锂库存数据同样被质疑存在“PY交易”。股市方面，开盘出现一致性兑现后转向题材炒作，五大金刚整体表现不错，养猪板块大涨。
0904｜子明私享会 关于MG和MG危机的问答
发布时间：2026年9月4日 本互动问答节选自9月3日【子明演说课】线上直播课后与读者朋友的在线问答，此回答为直播课主线逻辑的片段或部分延伸，并非完整内容，不构成投资建议。 问：2028-2029，如果美国股市出现V型反弹的话，美国的危机是短期缓解，还是中长期解除？能持续到2032年吗？ 答：这其实是很好的问题。在上一...
0904｜套利交易资金可能从R元转向人MB
Markets BBVA表示，套利交易资金可能从日元转向人民币 By Bloomberg News September 3, 2026 at 3:17 PM GMT+8 如果日本央行进一步加息，人民币作为日元替代品的吸引力可能会增强。 ● The prospect of further BOJ rate increas...
0904投资内参·2000｜美联储定调在即，发债仅用68%配额，英伟达130亿购HF
美联储理事沃勒称若8月通胀改善，9月利率决议倾向维持不变，市场下调加息预期。英伟达拟以130亿美元收购HuggingFace，为其迄今最大并购，巩固AI生态入口。中国前8月债券发行仅用年度配额68%，为2022年来最慢，央行8月净流动性投放仅1000亿元，较7月大幅缩减。鉴茶复盘称英伟达5月已见顶，A股科技节奏晚美股半个月到一个月，筹码结构尚需调整。本期判断：外围消息仅驱动极短期交易，A股为独立资金池，全面性危机暂难成立，建议控仓重结构，等待回踩确认。
0904｜小麦涨幅50%（洪灏 预测落地）
小麦今年涨幅超过50%，成为表现最好的品种之一。作者一年多前预测大宗商品轮动行情：强势从黄金白银等贵金属，依次传导至有色、工业金属，再到能源，最后农产品。如今该顺序已被广泛引用。今年六月见面会上，作者再次强调史上最强厄尔尼诺现象对农产品的影响，农业与能源表现强劲。对于小麦，作者认为当前可等待更好买点，不必急于追高。
0904｜灵哥财富课2
信达再度涨停，作者认为地产板块正在修复，但连续大涨出乎意料，A股上涨可能让一年前被套的投资者解套。文章对比科技股（如兆易创新19倍市盈率）与白酒股（泸州老窖14倍市盈率），并讨论科技和地产哪个更令人恐慌。另提及特朗普官宣9月23日至25日贸易战结束，企业家代表团将赴美，AI贸易等合作上限待明朗，被压制资产正等待更明确信号。有读者追问地产连续涨停是内资还是外资主导，作者未给出明确判断。
0904｜奥特之父 午间复盘
隔夜纳指走势具迷惑性，均价线参考有效，作者早盘因偏离均价线卖出。当日涨幅居前为游戏、大农业、船舶、酒店餐饮，热点分散；AI链领跌，液冷资金流出居前。市场换手一高即回落，接盘资金不足，热点分散下“点金术”式操作更舒适。港股联想与戴尔共振，恒科受加息预期减弱及外围回暖小幅修复。作者认为当前点位买入值博率较低，激进仓位建议七成。
0904投资内参·1431｜液冷全球近千亿市场，GPT6实测72.6分，800V电源NPO双卡位
AI硬件链延续高景气，液冷从可选转为刚需，产业订单排产至2026年底，行业自26Q3迈过0-1进入业绩释放阶段，2026年全球液冷市场近千亿、同比增4-5倍。供电架构向800V演进，单柜电源功率从5.5kW跃至18.5kW；NPO/CPO互联放量，NPO Socket潜在市场56亿美元，Pogo Pin缺货扩至150-200亿元。OpenAI发布GPT-6 Astra，OSWorld 2.0得分72.6%，Agent迈向复杂专业任务。风险端提示高位分化与追高波动，滞涨预期下黄金大概率上涨，回调或为布局窗口。
0904｜识人与断人 如何评价一个人是否靠谱（猫哥）
景甜说自己不会看人，所以吃亏。其实我们很多人吃亏就是吃在不会看人，今天系统性给大家讲一讲如何看人。 如何看人不要看他有多少光环（头衔），不要看他在聚光灯下怎么做、怎么说的，而是有三个靠谱的维度去测评。 这三个维度分别是人物、利益与细节，我们一个一个来说。 人物篇。 这就是要看他的朋友、亲人、爱人或者合作伙伴。 朋友：所...
0904｜印渡生产的苹果手机 能买吗（U君笔记付费文章）
产地与品质无关，关键在于设计、质检和品控等环节是否由品牌方严格把关。文章以苹果手机、耐克鞋、路虎汽车为例，指出生产地转移至印度、东南亚是因劳动力成本变化，并非品质下降。真正决定质量的是品牌方对生产监督、抽检和品控的掌控，而非组装地。商家宣传“同款生产线”没有意义，因为缺乏品牌方监管的生产线品质可能天差地别。消费者应关注安全标准和品控体系，而非简单以产地判断优劣。