0818｜怪物院全体会议召开 新一轮924 在望（子明解读付费文章）
文章聚焦国务院第十二次全体会议，核心是落实7月政治局会议部署，推动"六张网"及新型基础设施的大规模投融资。其中"六张网"具备特许经营与稳定现金流属性，会议提出通过创新投融资机制吸引社会资本，可结合PPP新机制与REITs常态化扩容；新兴领域、新型基础设施、消费升级三大新动能将获财政贴息、风险补偿、行业准入与IPO支持。作者回顾2014年国常会后PPP推动基建与城市轨交、污水处理的跨越式发展，指出本轮政策性质相似、规模更大、机制更完善，旨在为已募资完成的新质生产力企业构建全国统一大市场基础设施底座，完成"十五五"开局之年的产业大循环。
0818｜最伟大的宰相 俾斯麦（子明私享会）
俾斯麦在德意志帝国建立后，通过财政集权、铁路国有化、关税改革、货币与法律标准化及社会立法等一系列顶层设计，化解了强地方弱中央的财政危机，打通了统一大市场，并以开放促改革，将德国制造业深度嵌入欧洲与全球供应链。同时，他以“韬光养晦、绝不当头”的外交战略构建复杂的条约网络，规避霸权围剿，使德国发展为欧陆第一强国。其改革兼顾效率与公平、开放与安全，为后发国家实现现代化提供了制度范本。
0818｜两代百年座谈会的深远变化（子明私享会）
文章通过五维比较,呈现2004年与2026年诞辰100周年讲话的历史延续与时代跃迁。主题层面,讲话均立足中国发展关键节点:前者处于全面建设小康社会起步期,核心是抓住战略机遇、实现"翻两番"目标;后者处于强国建设攻坚期,聚焦以中国式现代化推进民族复兴。对国际形势的判断从"和平与发展时代主题"演进为"百年未有之大变局",战略由融入全球化转向主动引领全球治理。改革发展范式从建立市场经济体制、追求经济快速增长,升级为全面深化改革、发展新质生产力,并统筹发展与安全。管党治党从执政能力建设与惩防腐败,推进到全面从严治党与党的自我革命,强调正确政绩观。对外倡议从和平共处五项原则,扩展为四大全球倡议与人类命运共同体理念。两条时间线共同折射出中国共产党在历史方位、世界认知、治理逻辑与全球角色上的深刻变迁。
0817投资内参·2351｜联想540亿订单+净利176%，新云高增待验，循环融资藏雷
联想2026/27财年Q1非港准则净利润10.75亿美元同比增长176%，营收269亿美元同比增长43%，调整后净利率升至4.0%，AI相关营收600多亿人民币占集团35%，连续两季大超预期。ISG运营利润率9.1%环比提升5.5个百分点，AI服务器储备订单环比增2.5倍至540亿美元，上季210亿订单中80%以上来自新云客户且本季大量转化为收入，验证订单落地为利润的路径成立。算力结构正从训练切向推理，当前训练与推理比例约7:3，ESMB收入同比增长近100%而上上季度仅30%，推理需求已从试探进入实际落地阶段。新云增速惊人但估值分层明显，CoreWeave单季资本支出67亿美元芯片折旧超营收一半，盈利才是真问题。英伟达联合Apollo、贝莱德、黑石等设立算力融资平台筹集逾5000亿美元第三方资本，私募黑箱使风险最终由养老金等承担，与次贷路径高度同构。A股操作上传统硬科技等放量涨，CPO看55日线突破否则转PCB承接，新云算租等右肩再试错，普通投资者可苟在双创50ETF与中证2000ETF。
0817｜这里是调整的尾声。（鉴茶财经院 之前跟大家讲过）
之前跟大家讲过，这里是调整的尾声。 创业板3687是个颈线位置，今天突破。 科技仍是相对主线，除了几个大票，基本都站上了721反弹日高点。 mSAP链和云，这几天和今天，都给了低吸的机会。 有点美中不足，量能略微有点大，放量代表分歧加大有人卖出。 是不是右肩就此过了，算彻底突破，还是后面是夯实一下，
0817｜最新的一些思考与总结（第四维的梦想付费文章）
时至今日，8月行情已经行至过半。经历了7月的一片呜呼哀嚎之后，8月市场也如期迎来了修复。这一轮表现最好的几个方向，其实并不只限于科技。认真读过8月展望的逻技π，对这一轮市场的节奏与结构一定不会感到陌生。 为了帮助大家更好地理解笔者一直以来的分析框架，今日份就详细展开讲一讲。很多时候，大家看到的只是笔
0817｜沉默的螺旋 实时观察
并且，成交量也放了2000亿，指数离4000点缺口一步之遥。此前上周虽然盘面下跌，但我并没有执行认购期权的卖权思路，也是因为看到缺口尚未回补，而科技的反弹和中登的轮动仍在继续。 而从今天看，市场甚至带量。这令4000点更容易回去，缺口补的概率仍然很高。行情氛围依旧还在，还是中登轮动与科技反弹。 板块
0817｜100课程大法师 用一下筹码峰理论
基本上，上面没什么套牢盘的，抛压就小，上面套牢盘比较多的，涨上去就比较容易抛压， 抛压区域，一般是筹码密集成交区域，现在的情况，基本是55日/60日线左右。 自己手里的品种可以看一下，到了筹码峰密集区域附近，如果量能很大上不去，出现滞涨，基本就要抛一下。 你可以通俗的理解为，蓝色的东西都是卖盘，前几
0817｜今日复盘（睿哥）
文章从当日市场情绪切入，指出4335只股票上涨、成交2.38万亿主要源于美元走弱下人民币突破带来的海外流动性回补，并提示10年美债利率居高不下与全球期限利差走阔所暗含的中长期债务风险。作者认为茅台中报与年线压力共振导致其大跌，白酒板块出清缓慢且产品金融化特征明显，相关波动更多反映流动性而非基本面。7月社零0.5%、固投同比下降6.7%显示传统经济仍在磨底，存款外溢推动资金涌入新兴行业和资本市场，关键在于增量资金能否持续。长鑫大涨、中际旭创相关消息以及Anthropic、DeepSeek、OpenAI的IPO预期，共同强化了硬件与算力链的炒作逻辑，但大模型公司护城河不深，融资窗口紧迫。文末提供抱团股下跌后初次反弹约40天出现、持续约2周、修复约前期跌幅40%的历史统计。
0817｜百亿基金经理洞察
本期重点 ★9月中美元首会晤前做多窗口，科技或再赚一波 ★科技不追高：要么选逻辑最硬，要么选没涨过的 ★有色回调后性价比回升，黄金等消化，铜价或进一步上行 ★创新药进入业绩兑现期：二期三期数据+商业化驱动行情 ★海峡放开前油运逻辑顺畅，补库+航距拉长双驱动 ★数据越差，政策越近：地产回调后还有博弈机
0817｜灵哥财富课
丁辰灵 星主 2026/08/17 09:08 昨天北京线下会员聚会，来了100多位朋友，小一半都从外地过来，感谢大家的支持！昨天有会员问光相关的，包括FCC小作文，中际旭创等，就是说首先不要去看衰海外链。凡事都是辩证的，不能因为国产链最近起来，好像海外链就一无是处了，短期都是筹码游戏，中长期是看资
0817｜极端行情投资生存策略（灵哥）
本次分享系统阐释了极端市场环境下的认知重构与行为准则，强调以“为将者五德”为锚点，在缺钱时代坚守长期主义、拒绝情绪交易、聚焦产业本质。 ●课程信息 ●内容概要 ●知识框架 一、市场现状与认知纠偏 二、极端行情成因分析 三、投资方法论重构 四、“为将者五德”投资心法 课程信息 项目 内容 课程主题 投