0903｜财经早餐（洞见公社）
央行行长潘功胜在G20会议上表示，贸易保护主义、安全泛化和政策不确定是加剧全球失衡的原因，中方不追求贸易顺差，无意通过汇率贬值获取竞争优势，将继续实施适度宽松货币政策。特朗普称对伊朗新打击不会持续太久，并准备再次攻击；伊朗议长警告若石油出口受阻，波斯湾石油谁都别想运出。美商务部长称考虑对进口半导体加征关税，同时以减免优惠吸引企业在美建厂。富时中国指数调整，A50纳入中微公司、生益科技，剔除牧原股份、万华化学，9月18日生效。
0903｜每日简报（洞见公社）
宏观方面，8月ADP就业人数3.8万低于预期；美联储威廉姆斯称通胀趋势回落，贝森特认为物价受控。日本央行加息概率一度升至97%，油价90-100美元或为央行反应阈值。AI领域，Anthropic发布两款新模型，马斯克称Grok 4.7将发布；戴尔上调FY27指引；Kimi启动港股IPO；AI竞争转向安全、产品落地与成本控制。半导体方面，台积电扩产且CoWoS订单排至2027年，并推进微通道散热；特朗普政府考虑新一轮芯片关税。马斯克预测10年内全球人形机器人超10亿台。军工预期基本面改善；印尼最大镍园区因干旱可能减产40%。
0903｜稳扎稳打是基石 守住底线才能蒸蒸日上（雪球花甲老头付费文章：照见内心）
本文围绕“照见内心”展开，提出自我认知的三步法：审视、取舍、换位。审视是找到第一性的核心需求与底线，敢于一票否决；取舍是以主要矛盾为准，舍次要矛盾；换位则用于有效执行，借鉴知行合一。强调实事求是、不自我欺骗，并主张高目标牵引以对冲现实损耗，同时脚踏实地。文章还应用于择偶、教育、投资等场景，指出投资需认清自身承受力、选好东西、耐心等待，多做有复利的事。核心收益是减少内耗，稳定决策。
0903｜忍得住寂寞可以搞（胡斐朋友圈）
大盘强力震荡下跌，银行股表现普遍坚挺。浙江电力股富春环保近期走势强劲，上方仍有一定空间，但已不大。电力ETF广发159611当前处于较低位置，但走势较慢，若能忍受长期等待，可予以考虑。
0903｜26年9月谷市行情推演（观海五行策略付费文章）
2026年9月股市预计震荡蓄势、波段脉冲，无单边大行情。大盘中期观点不变：3741点为调整低点，后市慢牛，大概率五浪上涨，将过4258点。9月上旬或现主要波段高点，宜冲高止盈；中旬进入回调洗盘；下旬探明全月关键低点后月末弱修复。主线仍是科技方向，金融、电力、化工、新能源可关注。重要时间点：11（14）、22日附近易变盘。整体反弹高度有限，注意主动风控，不追涨。
0903｜问答汇总（沉默的螺旋）
美债收益率上行与违约风险无关，美债不会违约，驱动因素是利率预期和供给冲击，仍是全球无风险资产定价之锚。体育行业是长坡厚雪的可选消费赛道，受GDP和健康意识驱动，二级投资不如一级。日元若无序暴力贬值至170，美日或联合干预，目前走势受控，与军事无关。黄金对冲可选用流动性大的虚值近月认沽期权。美伊冲突方面，美军空袭伊朗雷达，伊朗回击，地面部队全面进攻传言不实；原油小幅脉冲，亚股下跌，两市成交低于2万亿，情绪改善需流动性回归2.5万亿或美联储靴子落地。
0902｜9月 新风暴窗口（雷思海付费文章）
美联储9月议息临近，市场预期加息概率升至60%。分析认为，即便加息也更可能是预防式短线微调，而非战略转向；美日联手干预日元虽提振纳指，却推升农产品与原油，加剧通胀压力。地缘方面暂无重大影响。A股9月反弹高度不宜高估，AI科技尚未现反弹龙头，医药、农林牧渔等小主题轮动，短线宜高抛低吸。黄金长期看好，但9月大概率震荡消化，当前中长线位置接近低位，可逢低布局。
0902｜J工装备板块中报业绩增长榜（奥特之父）
据30家军工上市公司业绩数据，多数企业净利润同比增长，但年内股价表现分化，普遍下跌。其中，航天彩虹净利润增幅高达15492.93%，中国船舶以99.54亿元净利润居首，松发股份净利润增长457.67%且市值上涨120.14%。整体呈现业绩改善与二级市场走势背离的特征，高增长标的如中天火箭、中国卫星等年内跌幅均超30%。
0902｜液冷趋势分析（洞见公社）
液冷板块今日继续领涨。当前核心风险在于宏观层面，若科创板跌破前低1740点，科技股或普遍跟跌；但破新低概率较小，可视为大盘“二次探底”。若科创板二次探底成功回升，液冷有望延续强势。短期卖在最高点难度较大，正常策略应结合自身成本：有成本优势则继续持有；成本优势不足可少量减仓，增厚利润垫以稳定心态。趋势上继续看好液冷。
0902｜动态汇总（击球区小能手）
英伟达机柜采用降本模式：HBM成本降超50%，内存成本占总资本比从40%降至28%，节省开支转向规模扩展光互联，NVL576中规模扩展占比升至12%。Marvell预计硅光子2027年底规模化量产，台积电与台湾为核心。萝卜向上游材料厂加单，德系CPO检测设备客户追加2800组线性马达订单，对应超200台设备。台积电短期沿用微凸点封装HBM，要求开发5μm凸点，预计2028下半年量产，混合键合或留待HBM5。甲骨文处于重大投资周期早期，云业务占软件收入58%，OCI Gen2收入181亿美元、增77%，传统ERP支撑AI资本开支，有望成全球第三大云巨头。