0816｜端宏斌 医药铲子谷全景图
医药铲子股全景图 69 只医药股产业链全景(含 8 只 ETF) 一条创新药从实验室到上市，经过的每一环都有人收“过路费”。下面按产业链顺序，逐一说明每只股票在链上的位置和主要业务。 一、实验动物(最上游瓶颈) 创新药必须先在动物身上验证安全性和有效性，其中灵长类(猴子)是最接近人类的实验模型。中国
0816｜猫村2026付费文章 半月行情观察
文章指出，8月行情走势基本符合前期预判：5日附近震荡上行，10日前后回落或加速上涨，14日附近见高点，整体呈现反弹格局。作者认为，7月大幅调整后，8月大概率出现反弹，乐观情形下不排除主升浪可能。在板块方面，创新药已被纳入中线观察，验证了技术分析与行业研究结合的有效性。对于8月下旬走势，文章在日线层面指出指数已在3900点主要支撑位企稳回升，处于5浪1子浪向5浪2过渡阶段；60分钟层面，因8月14日高点性质尚未完全确认，因此存在两种可能路径：若3967点构成1(3)顶点，则指数将通过abc三段式调整，并在8月14日前后探明1(4)低点。
0816｜早睡的竹秋君付费文章 8.17-8.21思路分享+周期行情应…
本文分别从龙头战法的短线视角，和波段投资的中长线视角，给出对应的思路策略。 结合消息面、市场结构、板块演化做全维度拆解，理清风格切换的底层逻辑，附分模式可落地交易策略，帮你看懂分歧本质，提前做好规划。 本文篇幅万字左右，主要考虑到有些是新手小白，尽可能让大家可以看懂。希望大家对得起自己的消费，仔细看
0816｜思想钢印 一周重要观点回顾
思想钢印一周重要观点回顾 (0809-0813) 原文 昨天英伟达下跌-2.86%，主要是宣布与阿波罗、黑石、贝莱德等六家金融机构合作，旨在为AI基础设施建设筹集超过5000亿美元的第三方资本。 这是英伟达为了把算力买给无力付款的第三方算力租赁公司、数据中心或中小模型厂商而进行的赊销，相当于先借钱建
0816｜又一巨头携体量和深厚积累跨界机器人和AI基础设施建设（安民付费文章 公司分析27）
建设 已付费 原创 anmin0001 安民Anmin0001深度分析 2026年8月15日 07:00 湖北 20人 我们在《高度关注，未来20年，万倍成长空间》、《从构建核心技术的护城河到抓住机器人的东风》以及宇树分析等文章中对机器人行业有过深度分析，机器人的未来不会有任何问题。2025年多方权
0816投资内参·2218｜算力国产 75% 替代,HBM4 锁价
本期内参聚焦四条主线。国产算力替代加速:国产卡交付占比由年初50%升至70%—75%,1GW数据中心需8,500台8卡910B服务器;NVIDIA非官方渠道月度到货从1,500—2,000台骤降至200台,7月进一步萎缩,FBI监管收紧叠加东南亚渠道封堵是主因。算力租赁回本周期统一60个月,行业净利率12%—13%,利润核心来自7年期后30%服务器残值,硬件持有方获取主要利润。存储进入LTA锁价时代:HBM4 2027年混合ASP或涨45%—50%,因HBM4占比从30%升至55%—60%,单代30%涨幅叠加占比抬升双重驱动;三星LTA锁价60%—70%产能、5年期+30%预付款+违约金条款,2028年新产能投放也难现严重过剩。7月金融数据三弱一强:居民贷款减少3,400亿猛还贷,中长期贷款减少1,200亿,资产负债表仍处修复早期,但政策已打明牌,9月或迎政策窗口。科技反弹呈龙头弱、二线强、低价股领涨特征,增量资金未找到持续方向,证券ETF印证震荡市判断,建议聚焦国产算力上游设备与HBM国产替代链。
0816投资内参·2128｜国产算力替代加速，AI 服务器与光模块双线突破
海外 Hyperscaler 2026 年 CapEx 指引上修至约 7,450 亿美元，CoreWeave Q2 营收同比翻倍、EBITDA 利润率约 60%，AI 需求硬验证。国内腾讯 Q2 CapEx 同比 +176%，超节点渗透率预计从 2026 年 20% 升至 2028 年约 50%，Scale-up 交换机份额锐捷 42~43%、新华三 34%，推荐盛科通信、锐捷网络、紫光股份。光模块 1.6T 元年头部出货预期同比约 10 倍增长，2028 年全球 800G/1.6T 设备新增需求 486 亿元、耦合与贴片占近六成，国产五强卡位清晰：罗博特科（ficonTEC 合同 12.1 亿元）、联讯仪器（2026Q1 归母 +515%）、快克智能、新益昌、杰普特。楼市政策出现根本变化，政治局会议将稳定房地产提升到筑牢安全屏障，9 月 18 日美联储议息前后或现「924」，地产股 PB 从 0.4 修复到 0.8 倍具 2~3 倍空间。锂电储能 2025 年增速 83%、全球 643GWh，宁德估值 15 倍处历史低位，与 2021 年第一波相比产能、库存、估值均处低位，主推宁德、铜箔、铝箔、隔膜。
0816投资内参·2126｜楼市重启 + 海外算力升级，AI 产业链分化中看龙头韧性
海外Hyperscaler 2026年CapEx合计上修至约7,450亿美元，AI需求硬验证；腾讯Q2 CapEx同比+176%，国产算力进入超节点放量元年，渗透率2026年20%升至2028年约50%，超节点是国产算力链最大增量环节。光模块设备国产替代全面提速，2028年800G/1.6T设备新增需求486亿元，耦合与贴片占近六成，2026年成为1.6T商业化元年，罗博特科、联讯仪器、快克智能、新益昌、杰普特五强卡位清晰。楼市政策出现根本变化，政治局会议把稳定房地产提升到筑牢安全屏障叠加《求是》修复居民资产负债表，9月18日美联储议息前后或现新一轮"924"，地产股存在2~3倍空间。锂电迎来储能第二轮主升浪，2025年全球储能需求643GWh，宁德时代15倍估值有韧性，优先关注铜箔、铝箔、隔膜。需警觉国家队清仓蓝筹、内存涨价冲击服务器出货、中际旭创回撤等风险。
0816｜远望 老龄化相关问答
匿名用户 提问：远望老师您好， 关于老龄化，想了解一下潜在的相关受益行业/产业，寻找周期底部逐步参与。另外，从组合的角度来看，组合有参与老龄化相关受益行业吗？ 另外，生育率下降很厉害，文凭贬值严重，学区房和补习班依然很贵，家长还必须参与内卷(补课+名校竞争)，您如何看待这中间的关系呢？ 有没有比较独
0816｜洞见公社 科技反弹特征分析
科技连续反弹两周，到目前为止有如下特征： 1)最有代表性的大市值,比如光模块、存储龙头、国产算力龙头，表现相对弱一些; 二线的企业，比如MLCC、PCB、光纤、光模块上游的光芯片、存储上游的六氟化钨，这类细分的反弹幅度最大，最差都在30%+，稍微有催化配合的接近50%； 3)非科技的方向,最强的医药
0816｜愿望 简单聊一下7月金R数据
上次在文章中提到，金融数据相对于通胀数据要更为及时，所以 M1 的数据要保持观察。这不，周五收盘之后数据就来了。至于为什么是周五收盘之后呢，各位自己想原因，好像也不止这一个数据是在周末公布的。 简单点说，各项数据表现如下： 贷款：已变成负数，不及预期 M2: 不及预期 M1: 上个月是 4%，这个月
0816投资内参·1956｜CapEx 7450 亿上修，超节点元年拉开锂电主升浪
投资内参综合 8 月 14—16 日盘面与多家机构观点。核心结论：AI 算力链资本开支进入新一轮加码周期，