0902｜复盘笔记（洞见公社）
普华永道预计到2050年全球数据中心累计投资将达31.6万亿美元；国家能源局部署加快输电通道等重大电网工程核准建设。今日A股回调，沪指跌0.97%，深证成指跌1.88%，创业板指跌2.39%，成交额超1.8万亿元并较昨日缩量逾2000亿元。盘面上，军工受歼10CE出口及业绩向好推动走强；机器人因高盛上调人形机器人出货预测而活跃；液冷因AI芯片功耗提升、订单排至2026年底受关注；电网、油服、AI应用、算力租赁等板块亦有表现。
0902｜今日谷评（奥特之父）
市场继续缩量阴跌，买盘极弱，油价低位下煤龙一和科技股走势疲软。3995点两次未破形成小双顶，突破困难，板块轮动频繁。长线保持六成仓观望，等待饮料补仓或游戏建仓机会，不见兔子不撒鹰。超短方面，昨日微红卖出剪刀后，今早买入某AI服务器/GPU模组测试设备标的，基于技术金叉、子公司布局光通信/磷化铟/液冷概念及Q2财报较好，值博率尚可。
0902｜今日谷期评（余说）
今日股期市场因美伊冲突升级、油价大涨而普跌。股市方面，大盘“抢跑出逃”，前期强势板块集体回调，农业、煤化工等题材走弱，短线缺乏主线，抄底方向不明，后市取决于油价，突破100美元或引发暴跌。期市方面，原油暴涨成为核心变量，需关注伊朗后续是否袭击油气田或油轮；若局势升级，油价可能突破110—120美元，若伊朗认怂则缓慢回落。策略上建议观望或参与多强空弱组合，如甲醇、乙二醇偏强，塑料、PTA等偏弱；焦煤或已见顶，农产品趋势未破但暂不操作。
0902｜美弟出尔反尔（洪灏）
文章围绕“洪漿”主题，指出美方出尔反尔，原定9月的会面再度出现变数。核心观点是：尽管美方态度反复，会面安排可能生变，但老师仍认为双方最终还会见面。信息要点在于强调“9月不见面”的波折与对后续会面的预期判断。
0902｜传闻目前无法证实和证伪（冷局）
传闻称访漂亮国推迟，但无法证伪，截至昨日官方媒体无变化，该消息或为空头编造的小作文。可确定的是，红利短期接近高点，不宜追高；若红利转跌，市场鬼故事将消失。文中强调市场情绪常与买卖时机相反：恐慌压抑时该买，欢声笑语时该卖，这是A股常态。
0902｜9月2日思考与记录（一颗正经的流星付费文章）
作者认为指数ETF的短期机会可能早于价值风格到来：9月3日开启c段反弹，预计9月16日结束，随后进入承压窗口。虽然空间幅度有限，仍谨慎期待，但创业板ETF仓位不超过20%，计划本周以10%+5%+5%分笔定投试探，并在未来3-5天反弹中退出。后续更看好有色板块，尤其有色铝是重点方向，但需等待足够好的价格；同时保留25-30%底仓，若百润贴近16.5，可能减持中车仓位加仓百润。
0902投资内参·1437｜AI缺电15GW锁算力，半导体增174%，油价80美元中枢
AI的约束已从“算法与芯片”下移至“电力与节点”：马斯克在G20指出，2027年AI芯片将至少短缺15吉瓦电力，芯片产量年增40%—50%，远超中国以外地区10%—20%的电力增速。数据中心用电CAGR约33%，中美贡献90%增量，并网与电力设备成为真卡点。国产芯片方面，DeepSeek V4已在昇腾芯片完成全参数后训练，2030年AI芯片自主化率预计达70%。宏观端，中性情形下三季度油价中枢80美元/桶，对应中国PPI 4.8%、美国CPI 3.8%；半导体中报增速174%但PB高位，预期或已过度透支。策略上宜优先跟踪电力设备、电网智能化、液冷散热等硬约束环节，并注意分散建仓、避免追高。
0902｜行动力是普通人的宝贵财富（洞见公社）
过度内耗会使人软弱犹豫，而内心存在一个以负面情绪为食的“小人”，此消彼长：你越焦虑后悔，它越强大，最终导致习得性无助甚至抑郁。弱化它的关键是不带情绪地觉察，等于切断其能量来源；同时，想做什么就去完成它，通过不断赢来强化自身。面对失败时，先承认自己的懦弱，才能坦然并知耻而后勇。
0902｜谷市 鉴茶财经院 电风扇
文章观察市场：科技行情缩圈，仅液冷、药、CPO等少数方向抵抗；主力观望，因科技处于阻力位需蓄力，其他板块无主线。再平衡策略强调科技仅是一条腿，但农业等轮动无规律，参与易亏，建议要么控制仓位不参与，要么配置中证2000ETF等宽基，其已形成反弹箱体。技术面留意小券商接近颈线突破，若异动可观察；互联网金融或金融科技或有机会，需关注外卷、AI赋能、业绩扭转。传媒能否扛住决定老四阵营稳否。
0902｜英伟达的炸裂预测 证明铲子谷还能玩很久（端宏斌投资备忘）
建滔系获官方确认涨价，大股东连续增持，全球CCL/PP材料链面临行业级价格重估，下半年业绩或继续上调。房地产新政改变预售模式，开发商需自持资金，利好央企国企，短期可博弈但不宜长持。美联储加息预期下金价回落，周一金股或低开。厄尔尼诺炒作推升农业板块，诺普信因蓝莓直供山姆、促早熟技术及机构密集调研受关注。英伟达强劲指引显示AI需求旺盛，封测/存储等铲子股获资金流入，硬件产业链传导清晰，行情仍属结构性。
0902｜市场逻辑精选
美国气候预测中心将10-12月超强厄尔尼诺概率上调至95%，黑海粮食出口受阻推高国际粮价，农林牧渔主力净流入28.87亿元居全市场第一；转基因、玉米、大豆等全线走强，隆平高科、北大荒为受益核心。创新药受2026版基药目录施行与9月世界肺癌大会催化，CXO龙头药明康德、凯莱英订单高增但股价仍处低位。九月AI穿戴发布密集，端侧SoC与整机代工环节瑞芯微、歌尔股份逆势受关注。大涨个股如神农种业、敦煌种业等累计涨幅已高，需注意分歧与业绩兑现风险。
0902｜原油暴Z 宏观阴影再度笼罩市场 有必要紧急提醒下（余说）
美国再度对伊朗霍尔木兹海峡发起军事打击，原油大涨，股债金铜普跌，地缘风险重新笼罩市场。若油价突破100美元并叠加9月加息节点，股市暴跌几乎不可避免。本轮内盘SC原油涨幅显著高于外盘，偏离度超出运价解释范围，主因投机情绪助推与亚洲断供风险溢价，需警惕后续回归内弱外强，关注国内管制措施。操作上调整持仓，以甲醇作为多头配置，因伊朗出口损失最大。谨慎做空，除非伊朗认怂或国内大规模抛储，否则风险仍高。