0804｜每日简报（洞见公社）
特朗普表示美国将于3日与伊朗进行谈判。人工智能方面，阿里巴巴发布Qwen3.8基座大模型，总参数2.4万亿，并将"AI办公"列为公司AI战略方向之一；智谱GLM 5.3说明文档疑似提前上线；分析师称Anthropic年化经常性收入已达800亿美元，有望于8月底突破千亿；英伟达表示CPO已进入量产阶段，下半年将在AI工厂大规模部署；开源推动多模型格局形成，AI应用厂商迎来估值修复机会；Rubin Ultra通过存储降配将成本转向互联扩容；美国多州已取消或暂停数据中心税收优惠。半导体领域，长鑫拟在北京新建工厂。医药方面，药明康德上调全年收入增速指引至35%至39%。电力领域，《新型电力系统建设"十五五"规划》提出到2030年核电装机约1.1亿千瓦。造纸方面，玖龙纸业等多家纸企发布涨价计划。有色方面，韩国银行将扩大黄金在外汇储备中的占比。北部湾方面，广西平陆运河计划9月全线通航。光伏行业因监管总局价格合规指导会议上涨。港股方面，字节下调电商与本地生活全年目标。
0804｜财经早茶（Bloomberg）
节目梳理三条主要线索。一是美伊关系，特朗普向德黑兰发出谈判最后通牒，威胁在采取军事行动前再给对方一次机会，伊朗否认与美方直接谈判，并要求美国先恢复六月协议、解除港口封锁，否则将面临反击；双方僵局推动隔夜油价明显回落。二是美国制造业，ISM七月数据显示制造业以四年多来最快速度扩张，连续第七个月保持扩张，生产、就业和新订单同步走强，受益于消费需求、企业投资及国防支出增加，但原材料价格和供应瓶颈仍是潜在制约。三是资金流向，亚洲AI概念股在经历抛售后重获资金回流，新兴市场股票ETF单周吸金约四十五亿美元创二月末以来新高，重仓亚洲科技股的ETF同期吸金超十一亿美元，金龙中国指数连涨六天触及两个月新高，叠加阿里巴巴千问3.8Max模型部分性能对标Anthropic产品，市场情绪得到提振。
0804｜8月新起点
本期课程聚焦全球与国内宏观变化及A股市场调整后的再平衡机会。海外方面，美联储7月议息会议维持利率不变但出现9-3投票分歧，沃什表态外鹰内鸽，市场已定价宽松交易；美国二季度GDP受世界杯消费支撑但AI投资拉动放缓，后续数据走弱可能为鸽派预期打开空间。日本央行维持利率不变，最快9月可能加息，美日联手干预汇市推动日元反弹。特朗普取消对伊朗军事打击，国际油价快速回落，缓解全球流动性压力。国内方面，7月政治局会议强调"稳中有进"转向"向新向优"，重提加大逆周期调节力度，宏观政策定调"发力提效"，重点推进"六张网"建设和"人工智能+"行动。7月制造业与非制造业PMI双降，弱于季节性，等待政策发力。市场层面，A股经历调整后极端分化缓解，行业涨跌标准差降至历史低位；AI与非AI估值已被拉回同一水平，科技龙头配置价值显现；赚钱效应正从AI硬件向中下游及周期、消费扩散，建议在科技、周期、消费之间形成再平衡布局。
0804｜0803【谷市】鉴茶财经院 问答汇总
作者以"大王"身份回复三位读者的提问。第一段回应关于500万工程款执行难的求助，建议通过应收账款保理折价转让回笼资金，并呼吁有执行经验的律师协助，同时宽慰对方"心若在梦就在"。第二段针对乙流后咳嗽咽痒、鼻炎持续等症状，建议区分风寒风热对症用药，强调务必找中医彻底清零，避免炎症累积。第三段为资深CFO的职业选择出谋划策：两轮车公司可发挥资本运作经验但增长平稳，AI初创成长空间大但融资存风险，关键取决于个人追求稳定还是搏一把的职业规划。
0804｜0803【谷市】鉴茶财经院 缩量5380亿（评论版）
文章指出当日市场缩量5380亿，但量能仍达1.9万亿，处于偏高水平，理想状态约为1.7万亿。缩量过程中行情反复，操作难度大。作者总结了市场底部的四大特征：情绪降温、成交量萎缩至高峰的30%-50%、波动速度放缓、对利空消息反应钝化，当这些信号齐现时往往接近底部。对于近期热点，作者提示AI应用等周末发酵题材往往表现不及预期，存储板块融资盘仍达7%，失血未止拖累整个科技板块。作者建议在当前震荡期降低操作频率，将重心转向技术提升与工作生活，等待市场真正企稳，稳健投资者可关注宽基或控制仓位等待机会。
0804｜0803【谷市】鉴茶财经院 八月份探讨及典型案例分析（评论…
文章认为大盘指数将逐步企稳，硬件在震荡寻底后有望出现修复性反抽，上旬行情以分化为主，整体回暖需等待三季报披露。当前机构紧盯少数风向标品种冲关五日、八日均线，放量突破则持有，冲不过则高抛。公募和机构正降低科技板块持仓集中度，资金分流至银行等高股息及应用、出海概念。被资金关注的品种具有底部明显放量、低位无套牢盘、板块梯队分明、日周线均线粘合向上、海外存在催化等特征。文章以消费、软件、传媒、线上消费等ETF为例，展示了五日、八日、十三日、二十一日均线粘合向上及箱体突破的经典技术形态，并提示AI应用尚处端倪而非趋势，追高需谨慎，建议资金不多的投资者可减仓观望或定投宽基，等待中旬前后主线明朗再行布局。
0804｜0803【谷市】鉴茶财富进阶课 AI应用板块的技术分析
100课程大法师2026-08-03 15:25 周末不是都说硬切软吗，今天为什么来一个冲高回落？ 我们来看下下降轨道线的压制（如图一），在55日线这里形成了一个强大压制，每次突破就被打回去。 所以即使要切，这里也必须充分震荡换手，盘整，把信的人逼的不信了才能集聚力量，起码要把周线的MACD磨成金叉
0804｜0803【谷市】研报：AI应用走到哪里了？
传媒行业深度报告 华鑫证券 投资评级：推荐（维持） 报告日期：2026年07月20日 首席分析师：朱珠 SAC编号: S1050521110001 投资要点 华鑫证券 2026年AI应用走到哪里了？从“技术可用”到“商业可看” 2026年AI应用端看，从1月的GEO到2月的Seed
0803｜科技板块流动性分析 筹码调整（洞见公社）
最近核心还是看成交量，如果科技的流动性回不来，只能慢慢磨消化上方套牢筹码，前置因子则是外溢的板块资金能否回来，现在资金选择另开一桌的原因就是科技筹码 cha，这只能通过外部叙事利好时间去互换，调整的空间够了，时间可能还没够。 最近小的都先不去看了，只看大的聚焦，小的在没有边际叙事突破的前提下，会参与
0803｜问答汇总（冷局的策略空间）
·问题：冷局，最近注意到一批非主流标的(如老登里的上汽集团，中字头建筑央企等，小登里的部分软件)持续反弹，走势比正经红利股还要稳，周线也出现金叉。另外宽基来看，2000似乎率先企稳。后续上证的反弹有没有可能是以这些票为支撑回答：最大可能性是轮动，但是道理也是很简单的，就这么点钱如果分散到非科技400
0803｜最常见的三种废物测试（U君笔记付费文章）
职场上的废物测试，从面试阶段就开始了(尤其是那些特别重要的岗位)。 比如，一些面试官特别喜欢刨根问底，针对你简历里或者自我介绍里的某段经历一直追问下去。 关键是，他们会问很多看似无关紧要的小细节，然后从里面挑毛病(JC在询问犯罪嫌疑人时也会用这一招)。 在这个过程中，如果你被问了两句就哑口无言了，那