0731｜今日谷评（余说）
作者认为当前股市处于容易获利的阶段，关键在于规避科技股，科技板块下跌反而会推动红利股开启慢牛，这与2015年股灾后的历史规律类似。红利适合长线稳健配置，周期与消费的选择需关注政策导向，近期资金明显押注消费，板块已过最佳布局期，需等待政策明确。 期货市场则极度难做，全国期货大赛总亏损创历史新高。当前期市走势类似2015年大熊市前夕，多个品种价格已逼近当年低点，且集中于内需板块。虽然部分宏观商品仍在高位，但随着加息周期临近及2027年大宗商品扩产，长期方向同样不乐观。走出熊市仍需依赖政策刺激，若预期落空，市场将进入漫长震荡阶段。
0731｜7月zzj会议公报解读（鹅少）
文章指出，本次7月zzj会议公报整体符合预期，市场反应平淡。公报以较大篇幅讨论党建议题，为五中全会铺路，上半年经济获"动能向新、结构向优"的高度评价，因此不会推出新的增量政策或救市刺激。财政上仅要求加快现有债券额度使用，消费端无新举措，政策重点转向供给侧，特别是"人工智能+"行动。房地产仅一句话提及，置于地方化债框架内。反内卷虽重提，但市场已不信任预期炒作，成效取决于现实中的市场化产能出清。生猪方面，会议继续关注价格稳定并强调促进农民增收，政策意在为农民保留合理利润，需协调大企业出栏与散户去产能节奏，整个过程将较为漫长。
0731｜北落明星动光彩 长鑫为硬科技创业树良币（米联储见闻）
文章以王戟事迹短信、王虹邓煜获菲尔兹奖引发的争议及安徽合肥因长鑫上市实现经济反超为线索，强调真正推动国家进步的是那些在隐蔽岗位默默奉献的科研工作者与敢于长期投入硬科技的地方国资。中国教育与科研环境虽有不足，但王虹等人的成长离不开中国土壤，不应被全盘否定。同时指出安徽依托京东方、长鑫、蔚来等案例，证明耐心资本和制度优势在科创突围中的作用，区域竞争已从资源驱动转向产业与科创驱动，否定一切的批评无益于建设，唯有让良币驱逐劣币，才能让真正为这片土地奋斗的人不被辜负。
0731｜税收的逻辑（猫哥）
前几天写离岸信托征税，马上就有人问为什么没有遗产税，写了遗产税，又有人问为什么没有弃籍税，这类问题这么整下去无穷无尽，所以今天干脆一次性将国家征税的逻辑讲清楚，让大家有一个整体性的框架概念来理解税收的逻辑。 国家征税不是拍脑袋决策，是否开通一个新税要有两个条件。 其1，基础数据可核查。 其2. 征税
0730｜财经早茶.mp3（Bloomberg）
主席沃什在随后的记者会上强调，美联储仍然致力于遏制物价上涨，否认存在软性通胀目标。摩根资管认为，按兵不动的决策遭到三名委员反对，表明利率上行压力可能持续存在。而债市也作出了类似反应，30年期国债收益率飙升至19年来最高水平。 刚刚平静没几天的中东再次硝烟弥漫。特朗普周三在接受福克斯新闻采访时爆粗口说
0730｜AI基础设施建设提速等多重需求共振下 该行业持续高景气 上半…（财联社付费文章盘中宝）
盘中宝 2026.07.30 09:55 星期四 财联社资讯获悉，当地时间7月29日，微软在一份监管文件中披露，第四财季新增尚未开始执行的数据中心租约承诺超过1300亿美元，显示其AI算力扩张仍在加速。 一、AI数据中心建设提速，全球变压器产业持续高景气 华鑫证券表示，欧美电网更新改造、AI数据中心
0730｜五大半导体设备商主流产品交付周期已延长至原来的1.5至2倍下…（财联社付费文章电报解读）
电报解读 2026.07.29 22:36 星期三 // 电报内容 【日本熊本县地震致多家半导体工厂停工】财联社7月29日电，日本熊本县7月28日发生7.1级地震。由于该县聚集了大量半导体等生产厂家，多家工厂震后宣布停产，市场高度担忧地震可能带来产业冲击。索尼集团的半导体子公司29日发布公告说，其坐
0730｜乙二醇20天价格上涨超13 机构称煤化工作为碳基物资安全的战…（财联社付费文章电报解读）
【电报解读】乙二醇20天价格上涨超13%，机构称煤化工作为碳基物资安全的战略地位有望凸显，这家公司拥有煤制乙二醇产能50万吨 电报解读 2026.07.30 08:48 星期四 电报内容 【7月国内乙二醇装置迎检修高峰期同期港口库存降至五年低位】财联社7月29日电，7月是国内乙二醇装置的年度检修高峰
0730｜多家公司开启股份回购 该板块处于十年以来低位 机构称随着业绩…（财联社付费文章玩转ETF）
玩转ETF 2026.07.30 09:02 星期四 ETF透视 ETF PERSPECTIVE 7月29日，周三市场探底回升，三大指数集体收涨。盘面上，大消费板块开盘走强，食品饮料和零售方向领涨，端侧AI、固态电池概念异动拉升，大金融板块午后走高，而此前活跃的脑机接口概念则震荡调整。在当日行业主题
0730｜如果连谷市也不行了 国人是不是只能躺平了（端宏斌）
如果连股市也不行了，国人是不是只能躺平了 老端注：以后的文章会标注是否含有 AI 生成内容，如果没有就说"本文不含 AI 生成内容"，如果有就说"本文含有 AI 生成内容"，方便读者判断。 今天这篇文章，不含 AI 生成内容，特此声明。 今天创业板这根大阴线已经跌破了上周二的最低位，这说明科技股已经
0730｜美LC政策与财报窗口-交易机会（洞见公社）
目前,对全球和大A股票等风险资产,影响最大的新增变量,有两个: ①美联储货币政策导向； ②7、8月份，美国上市公司集中公布上半年的财务报告。 伴随着今天美联储议息会议宣告结束，其中一个就靴子落了。这次会议，美联储主席沃什的表态，是比较鹰派的，但依旧"用嘴加息"，实则按兵不动。 我之前经常说大类资产里
0730｜科技进步越快 投资难度越大（斜杠睿）
全市场都有一种幻觉，认为科技改变世界，所以一定要投科技股。 产生这种幻觉是因为股价在上涨。 等股价持续下跌了，这种幻觉就会消失。 实际上，投资科技股，难度非常大。 而且，科技进步越快，难度越大。此外，科技快速进步还会增加制造业的投资难度。 咱们抛开股价来好好分析一下。 一、一剑封喉的技术进步 对于金