0830｜孙割事件给我们的11个启示（赢在8小时之外付费文章）
孙割靠炒币暴富，身价近百亿美元，因无法回国而配置了格林纳达等多国护照，成为全球公民。他与二线女星甜甜产生纠纷：甜甜先索要3000万彩礼，孙割转账；代孕前又索要5000万美元，遭拒后终止代孕。孙割发文起诉，但取证困难——他不能入境大陆，且社交平台后台信息难以调取。文中还指出，事件暴露企业家资产安全与出境限制的担忧，并称女星主要收入来源并非拍戏。
0830｜侠以武犯禁（鉴茶财经院）
文章从影视角色切入，指出朱一龙、马特达蒙饰演的人物类似历史上的游侠——游走于灰色与法律边缘之人。以《史记·游侠列传》中的郭解为例，他名满天下，权倾州里，连朝廷命官都惧其影响力，最终因触碰“引导舆论和制定规则”这一国家禁脔，被汉武帝族灭，汉代司法定性为大逆不道。作者由此类比“孙割”，认为其公开审判大甜甜、借机炒作、引导不良风气，触碰高压线，预计将很快受到压力收手；大甜甜有惊无险。结尾提醒孙割熟读历史，若不收手，自有社会主义铁拳。
0830｜HBM未来走向分析（击球区小能手）
HBM 降规并非 AI 对容量需求下降，而是良率、成本与预算约束所致。12 层降到 8 层甚至 HBM4，主要因内存占 Rubin Ultra 物料清单高达 70%，OpenAI、Anthropic 等客户为压低 GPU 价格而推动降规。软件优化（量化、MLA 等）也降低了对 HBM 容量的最低需求，使带宽比容量更关键。更高带宽需更多晶圆，进一步加剧 DRAM 短缺，买家只能在容量与带宽间取舍。对制造商而言，8 层封装良率更高，反而增加总 HBM 需求，是利好。HBM 仍是最好架构，并使内存周期弱化。
0830｜孙宇晨的生意经（猫哥）
孙宇晨的财富本质是“信出来的”：他控制波场币大量供应，身家随市场信心波动，而信心依赖持续流量。波场链承接全球约75%的USDT转账，有真实需求，但决策权高度集中，形成以他为中心的闭环。因此热搜不是爱好，而是维持TRX估值、支撑质押和交易所业务的生存手段。景甜事件同属精心设计的流量炸弹，通过话题性换取注意力，再转化为币价与交易收入。若流量长期中断，其纸面身家将大幅缩水。
0829｜U君私藏好物推荐（U君笔记付费文章）
我自己是学习化学/材料专业的，所以我在评估一个物品时，特别看重它的材质、材料：好不好用？寿命如何？会不会对身体健康造成损害？ 所以，接下来我会从10个方面进行推荐（载具、餐具、家电、服装、日用品、日化品、办公用品、床上用品等等）。 而且，我重点会从材料/健康/安全维度去考量。 1. 载具 我们日常能接触到的载具，主要是...
0829｜杰克逊霍尔会议速评-M债与加息展望
关于美债和是否加息，这个观点可以参考，总的来说，市场判断和分歧都比较大，观望为主，摸不透联储真正的想法，这可能也是他们新的作风，让市场自行预期管理。 杰克逊霍尔速评：如预期般鹰派，但是缓兵之计？ ①整体发言立场，和此前市场预期一致，沃什在7月FOMC 信誉受损后，本次会议不敢鸽派，会适当鹰派，挽回形象，实际与此基本相符...
0829｜洞见公社 煤炭行业观点
煤炭行业是一个“红利+资源”，具备双重属性的行业； 因为其红利属性，因此它比有色资源波动相对要小，但是也更加稳健，我国“富煤贫油”，是全球第一大煤炭产国，国内对煤炭具备定价权；煤炭经历了供给侧改革之后，目前煤炭不再是强周期，而是“红利 gu”； 红利决定了安全边际； 资源则受益于美元信用失衡； 因为能源周期的来临，目前...
0829｜洞见公社 沃什讲话市场影响分析
对于板块/行业似乎没有特别针对性的影响; 如果鹰派，那么对于 gu 市都是利空，无论是科技还是有色传统； 如果鸽派，那么对于 gu 市是利好，无论是科技还是有色，都受益； 但我们更倾向于沃什的讲话，会模棱两可，这是美联储一贯的作风； 所以我们认为应该“尊重市场自然趋势”； 目前大盘走出了一个偏反弹的结构，所以可以考虑逢...
0829｜我们都在修一条“取经路”（在洞见公社）
在，我们都在修一条“取经路” 今天看到一段话，深以为然，想和家人们分享： “踏上取经路，比抵达灵山更重要。” 大家都在取经的路上走了许久，从最开始的“废脑子、难理解”到如今“融会贯通”。能够用赚到的钱去进一步学习提升自我，这不正是我们一直坚持的愿景：走向投资的正循环吗？ 我也在取经路上，回眸一望，时间过得真快。但依然是...
0829｜冷局 问答汇总
·问题：冷哥，想问一下您的指数配置中，主配是创业板吗？中证1000了吗？1000是不是比其他的估值现在低一些？回答：1000逻辑就是做中小盘了，缩量情况下也可以考虑。 ·问题：请教下冷局，这个策略真的可行吗？或者什么条件下可行：买期指就像买商铺，因为是长线投资，商铺价格涨跌我不是很在乎，商铺每个月给的贴水租金才是我真正...
0829｜冷局 沃什发言原文及简评
沃什开场开玩笑说，接下来的提纲"你可以叫它大纲，可以叫它路线图，就是别叫它前瞻指引"。演讲分四部分:AI与未来政策、前瞻指引的反思、货币政策七条原则、当前经济评估。 一、AI是"新变量、潜在新生产要素" 称美国经济处于“历史的转折点”，AI进展超出几年前的预测，海量资本正涌入AI基础设施；两大领先AI实验室的年化tok...