0805｜本轮反制的真实逻辑与亮点（冷局的策略空间）
一、多战线反制逻辑战线 A: 涉疆“强迫劳动”叙事制裁 6 家企业不是随便选的，它们是“强迫劳动”指控的证据生产流水线：应用 DNA 科学做棉花 DNA 溯源检测、地层水库做同位素溯源——专门“证明”棉花是否产自新疆；阿尔塔纳做供应链图谱、维泰做劳工审计、RBA 制定电子行业审计标准、HRIC 提供
0805｜晚间光传言回应 市场策略分析（冷局的策略空间）
有关晚间光传言的一些回应 今天晚上看电影出来一看，吓我一跳啊！相同的问题有 100 多个人提，就是关于美国“国产化、去中国化”的消息。 我觉得大家最大的问题，在于总是被市场的消息牵着走，你们总是在市场后面。其实一个月前我就跟很多机构讨论过这个问题，昨天晚上实际上我也跟机构聊过，外资机构已经知道这个事
0805｜怎么看最新的去中国化利空（冷局的策略空间）
作者一个月前就与朋友做过"美国光模块去中国化"的思想实验，当时市场普遍认为美国不会如此操作，理由是美国本土厂商技术落后、产能不足，中国具备大光优势与成本优势，且技术迭代速度领先，强行去中国化等于"自杀"。但作者当时判断美国国产化是大势所趋，即便产品更贵更差也会推进，且会有2-3年缓冲期。文章透露，外资机构早已提前获悉这一利空，并指出北美供应链将出现重大去中国化调整，赴美谈判将于九月下旬进行，中美缠斗格局下企业与居民都将承压。
0805｜ETF轮动策略 8月操作建议（冷局的策略空间）
●先避锋芒光的事你们都懂的，如果考虑差价优先考虑宽基 ETF，个股先等两天看看情况，毕竟有之前有电力设备股珠玉在前。个人观点，仅供参考，不构成投资建议。 ·一个小时过去，市场还是挺强的。国产替代、光模块上游领涨，这些在昨天特朗普这么搞以后，短期逻辑是比较顺畅的。其实市场这两天最好的地方是，长鑫在跌、
0805｜宏观杠杆率由升转降 资产负债表修复承压（2026年二季度宏观杠杆率报告）
国家高端智库 NIFD国家金融与发展实验室National Institution for Finance & Development 主编:原磊 宏观杠杆率 张晓晶刘磊曹婧 2026年7月 《NIFD 季报》是国家金融与发展实验室主要的集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、全球数
0805｜MR联合干预R元（珍大户）
有10位朋友发表了观点和态度 【帖子编号1087】<美日联合干预日元> 上周末国际市场上的一件大事，就是美国和日本联手买入日元，强行干涉日元汇率。大家可以看最后的截图，日元汇率出现两天巨大的升值。从163一度升值到155。 日元是否被低估了从而需要升值呢？ 目前全球金融市场上大概有两种观点， 一种观
0805｜中M反制四记重拳（洞见公社）
靴子落地了，中方这波反制来得快、打得也准。跟之前口头警告“一切必要措施”不同，今天是直接发红牌，一套组合拳打在了美国最在意的认证、审查和供应链上。 四记重拳： 精准制裁（认证机构）：把美国合规性测试公司列入反制清单。 这家公司协助 FCC 搞限制，正好撞枪口上。这是在警告：谁敢帮美国政府搞封锁，就别
0805｜丑G制裁中G新型数据中心力度将超预期（子明私享汇）
路透社援引知情人士透露，美国政府拟起草禁令禁止进口光模块等中国新型数据中心设备。该传闻推动第一财经记者以投资者身份向中际旭创、新易盛、天孚通信等公司求证，相关负责人均表示FCC尚未出台限制性文件，消息真实性待确认，并称政策若属实将另行披露。分析认为，此举或因日韩承压及美股风险上升，特朗普政府意在通过打压中国刺激美股相关板块，属服务于2026中期选举的短期操作，因此打击程度可能超过市场预期。此类冲击已使七月光通讯板块大幅下跌，而国内同期将有限资源投入六张网等新基建以对冲外部影响，未来北美AI算力与国内基础设施走势或明显分化。
0805｜研报数据 美联储议息会议表鹰实鸽 叠加日元救市或将导致美元指…（财联社付费文章研选）
【研选·大事件——读懂大市】 1、央行:8月5日将开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月。 2、工信部：加强对道路机动车辆产品"激进式"创新设计风险隐患甄别和测试验证，加强组合驾驶辅助和自动驾驶功能安全评估。 4、据美国方面4日消息，美国财政部长贝森特称，美国可能明日与伊朗达成协议以开放霍尔
0805｜上半年需求总额创历史新高 机构称本轮价格调整或已至底部区间 …（财联社付费文章玩转ETF）
8月4日，周二市场震荡反弹，创业板指放量大涨5.64%。盘面上，算力硬件股集体反弹，其中CPO、算力租赁、PCB方向领涨，AI应用端延续强势，此外CRO概念同样表现活跃，而大金融板块则震荡回落。在当日行业主题ETF中，证券、传媒、有色金属、云计算等行业ETF净流入排名靠前，而之前一段时间持续受到资金
0805｜洪灏 星球动态
洪灏 的主题 2026/8/5 07:03 畏错，畏亏，畏出局 此三者，皆交易成功之大敌也。 来自 洪灏的宏观策略 洪灏 的主题 2026/8/5 07:45 加拿大股指。这是一个以矿业为主的市场。 来自 洪灏的宏观策略 洪灏 的主题 2026/8/5 07:53 昨夜，一个市值40多亿加元的金银矿
0805｜洞见公社 光模块龙头美国市场依赖风险分析
光模块龙头的大麻烦，是对美国市场依赖太高。美国收入占比超过六成，业务又高度集中在高速光模块，一旦政策落地，影响是致命的。 更麻烦的是，"只限制新型号"对光模块未必算温和。行业正从800G快速升级到1.6T、3.2T，真正支撑估值的不是旧产品还能卖多久，而是下一代产品还能不能继续进入美国市场。 泰国工