0903｜每日经济-第7738期（ANBOUND）
2026年8月26日，西藏吉隆发生跨境极端泥石流，由尼泊尔高位冰川崩塌触发，高速碎屑流约7分钟抵达吉隆口岸，致0.7平方公里区域和27处建筑被毁，跨境贸易中断。安邦智库基于灾害经济学模型，将损失分解为人员伤亡、建筑、基础设施、动产、间接损失及防灾加固六部分，估算中国因灾经济损失约105亿至160亿元。尼泊尔因人口密集、基础设施受损更重，其评估损失远高于中方。
0903｜产业前沿综合简报第372期（ANBOUND）
本期简报聚焦能源、AI、算力、芯片等产业前沿。我国光伏装机历史性超煤电，煤电发电量占比首次跌破50%，能源转型进入新阶段。AI领域面临五大安全风险，中国开放权重模型加速融入全球AI产业链。算力方面，国家布局17个区域节点，全球首个太空算力云常态化运行。芯片实现全光交换突破，储能清退“纸面项目”，重型燃气轮机、核电吊装装备打破国外垄断。此外涵盖氢能、甲醇、液冷、机器人、新材料等动态。
0903｜财经早餐（洞见公社）
央行行长潘功胜在G20会议上表示，贸易保护主义、安全泛化和政策不确定是加剧全球失衡的原因，中方不追求贸易顺差，无意通过汇率贬值获取竞争优势，将继续实施适度宽松货币政策。特朗普称对伊朗新打击不会持续太久，并准备再次攻击；伊朗议长警告若石油出口受阻，波斯湾石油谁都别想运出。美商务部长称考虑对进口半导体加征关税，同时以减免优惠吸引企业在美建厂。富时中国指数调整，A50纳入中微公司、生益科技，剔除牧原股份、万华化学，9月18日生效。
0903｜每日简报（洞见公社）
宏观方面，8月ADP就业人数3.8万低于预期；美联储威廉姆斯称通胀趋势回落，贝森特认为物价受控。日本央行加息概率一度升至97%，油价90-100美元或为央行反应阈值。AI领域，Anthropic发布两款新模型，马斯克称Grok 4.7将发布；戴尔上调FY27指引；Kimi启动港股IPO；AI竞争转向安全、产品落地与成本控制。半导体方面，台积电扩产且CoWoS订单排至2027年，并推进微通道散热；特朗普政府考虑新一轮芯片关税。马斯克预测10年内全球人形机器人超10亿台。军工预期基本面改善；印尼最大镍园区因干旱可能减产40%。
0903投资内参·0700｜九月蓄势波段脉冲，3741底4258在望，科技主线电力轮动
9月行情整体定性为震荡蓄势、波段脉冲，缺乏单边大行情；中期调整底获认可，五浪结构指向更高目标，但上旬冲高后需防回踩洗盘，关键时间窗在9.11-16及22日。结构上科技仍为主线，聚焦AI端侧、算力，五浪拉顶可关注金融、证券、电力、化工轮动。宏观面地缘冲突令原油脉冲后回落，内盘成交低于2万亿，流动性偏虚。操作上建议上旬冲高减仓，等待流动性回归或美联储靴子落地再放大仓位，用闲钱、控回撤，不碰利润持续下滑品种。
0903｜稳扎稳打是基石 守住底线才能蒸蒸日上（雪球花甲老头付费文章：照见内心）
本文围绕“照见内心”展开，提出自我认知的三步法：审视、取舍、换位。审视是找到第一性的核心需求与底线，敢于一票否决；取舍是以主要矛盾为准，舍次要矛盾；换位则用于有效执行，借鉴知行合一。强调实事求是、不自我欺骗，并主张高目标牵引以对冲现实损耗，同时脚踏实地。文章还应用于择偶、教育、投资等场景，指出投资需认清自身承受力、选好东西、耐心等待，多做有复利的事。核心收益是减少内耗，稳定决策。
0903｜忍得住寂寞可以搞（胡斐朋友圈）
大盘强力震荡下跌，银行股表现普遍坚挺。浙江电力股富春环保近期走势强劲，上方仍有一定空间，但已不大。电力ETF广发159611当前处于较低位置，但走势较慢，若能忍受长期等待，可予以考虑。
0903｜26年9月谷市行情推演（观海五行策略付费文章）
2026年9月股市预计震荡蓄势、波段脉冲，无单边大行情。大盘中期观点不变：3741点为调整低点，后市慢牛，大概率五浪上涨，将过4258点。9月上旬或现主要波段高点，宜冲高止盈；中旬进入回调洗盘；下旬探明全月关键低点后月末弱修复。主线仍是科技方向，金融、电力、化工、新能源可关注。重要时间点：11（14）、22日附近易变盘。整体反弹高度有限，注意主动风控，不追涨。
0903｜问答汇总（沉默的螺旋）
美债收益率上行与违约风险无关，美债不会违约，驱动因素是利率预期和供给冲击，仍是全球无风险资产定价之锚。体育行业是长坡厚雪的可选消费赛道，受GDP和健康意识驱动，二级投资不如一级。日元若无序暴力贬值至170，美日或联合干预，目前走势受控，与军事无关。黄金对冲可选用流动性大的虚值近月认沽期权。美伊冲突方面，美军空袭伊朗雷达，伊朗回击，地面部队全面进攻传言不实；原油小幅脉冲，亚股下跌，两市成交低于2万亿，情绪改善需流动性回归2.5万亿或美联储靴子落地。
0902投资内参·2349｜美债破4.8油价上90，久期杀跌军工算力接棒
美伊霍尔木兹海峡冲突推升WTI至90美元上方、10年期美债破4.81%，黄金白银连跌三日，市场确认这是AI发债洪峰引发的滞胀式利率冲击，而非信用危机。A股缩量普跌，上证跌1.0%收3941点，创业板跌2.4%，科技五板块净流出约400亿，资金转向军工、电网等防御方向。结构上关注CPO、液冷、Rubin、算力租赁等有订单支撑的科技支线，以及国产HBM重估与军工军贸独立行情。操作上规避高拥挤科技抱团与游资炒作板块，逢低布局现金流稳健资产，等待局势明朗。
0902｜精力还那么充沛（为什么大佬们日理万机）
那些大佬精力充沛，关键在于“庶务为零”和没有性压抑，省下了大量被低估的精力消耗。普通人常被性幻想、匮乏感、伪闭环和劣质睡眠拖累：行为结束但心理未满足，反而陷入空虚、焦虑与新一轮循环。大人物则拥有顶级后勤保障，饮食、睡眠、欲望都有高质量闭环，需求真正完成，大脑不再反复纠结。省下的生命力与攻击力，便转化为向外扩张的精力。