0901｜睿哥 2026年9月资产配置策略
8月A股快速轮动，缩量、降波、降拥挤度；国家队控盘使上证指数稳在3800-4000点，但基本面不支持大涨。科技股估值透支，存储价格或四季度/明年上半年见顶，需防增速下滑引发戴维斯双杀；AI硬件虹吸叙事业难持续。优质蓝筹被抽血后价值凸显，长期回报约等于ROE。美联储不加息、财政下半年发力，但流动性/利率、日元贬值是风险。策略上应降低预期、保持耐心，不追高，分批建仓。
0901｜余说 连板谷的强弱和承接判断
判断连板股强弱，核心是判断题材性质与强弱。产业题材多由机构主导，难持续连板；事件题材由游资主导，多为中小票。弱题材如突发事件、局部政策刺激，持仓周期应短；强题材通常有产业逻辑、持续时间长，可参考机构票作为锚定。龙头方面，最先启动的往往最强，龙头高位滞涨可切换新龙，若龙头大跌则需收手。承接力度需结合强题材看K线，标准走势呈“慢—快—慢”：前期温和放量洗盘，中期急拉涨停，后期放巨量出货，第二阶段即可考虑离场。
0901｜金铲子每周总结
本报告聚焦宏观与市场。核心判断：美债波动根源在美国财政恶化；美联储沃什放鹰推升加息预期，但通胀数据显示年内大概率不加息也不降息，大类资产表现为美债、美股、黄金下跌，美元上涨。国内1-7月工业企业利润同比增17.6%，但7月增速回落，利润增长集中于电子、煤炭有色。A股再平衡延续，9月或震荡偏强，关注国产算力与顺周期。风险：内需偏弱、政策落地不及预期、海外波动及贸易摩擦。
0901｜ANBOUND 每日金融-第7072期
文章介绍橡树资本及霍华德·马克斯的投资哲学。橡树资本专注不良资产投资，以低价买入困境企业债务，通过重组实现增值。马克斯强调周期定位、风险控制和“第二层思维”，追求持续稳定回报而非惊人业绩。其经典案例包括2008年金融危机期间斥资75亿美元买入高收益债，最终获利约60亿美元。文章指出，中国不良资产市场体量巨大，真正稀缺的是识别周期、精准定价、深度盘活的专业能力，应建立市场化、专业化、法治化的处置体系。
0901｜ANBOUND 每日经济-第7736期
中国经济的投资拉动模式并未因房地产收缩而改变，高科技正成为地方组织项目、承接资本和维持增长的新载体，形成“基建化”趋势。文章指出，房地产和传统基建投资下滑，但高技术产业投资逆势增长，各地纷纷布局低空经济、机器人、人工智能等项目。然而多数高科技企业盈利困难、回报周期漫长，依赖公共资本和债务杠杆推动蕴含风险。作者强调发展高科技应注重“度”，避免用短期稳增长方式推动长周期高风险产业，防止科技风险转化为财政金融风险。
0901｜洞见公社 财经早餐
国务院常务会议研究促进招商引资高质量发展，听取城市地下管网建设汇报，并通过税收征收管理法修订草案，提请全国人大常委会审议。商务部等七部门提出到2030年社会消费品零售总额达60万亿元左右，培育绿色、智能、健康消费等十万亿级市场。特朗普称对伊朗打击将有限度，霍尔木兹海峡局势良好，并重申利率过高。G20财长会议开幕，俄财长现身，美俄财长会晤富有成效，讨论金融合作。
0901｜洞见公社 每日简报
美国10年期国债收益率升至4.75%，为2025年1月以来最高。AI领域动态密集：智谱ARR已达16亿美元；国资委开班“AI for Science”；工信部启动AI应用服务商培育专项行动；英伟达35亿美元投资联发科；国产HBM3e开始生产，HBM现货价达长协五倍；MiniMax视频生成速度加快；OpenAI等购入数万台Mac mini训练智能体。产业方面，中国巨石上调电子布价格，旭创拟回购40-80亿元，光纤企业订单排至一年后。煤炭焦炭采购价上调。消费政策提出到2030年社零总额达60万亿元。马斯克称将推避开坑洼功能；宇树预热Microduck舵机。
0901｜Bloomberg 财经早茶
美国和伊朗一个月来首次相互攻击，中东紧张局势升级，冲突预计持续数月，油价大涨，美股标普500下跌。希音周二登陆港交所，发行价每股48.56港元，募资17亿美元，估值约260亿美元，较峰值缩水近四分之三；暗盘一度跌14%，预期市盈率超过15倍、为拼多多两倍，市场质疑增长潜力。英伟达将购买联发科可转债、投资35亿美元，系其美国以外最大直接投资，旨在强化AI硬件产业链。今日关注欧元区CPI及多国制造业PMI。
0901投资内参·1127｜沃什鹰派避险退潮，传媒AIGC领涨，周期轮动至农产品
上周五Jackson Hole美联储主席沃什鹰派表态（通胀不降就加息），9月加息概率从约35%升至约58%，美元走强，“美元贬值+避险”交易掉头。周一A股资金从贵金属、农业、光伏撤出，涌入传媒（AIGC长剧《后西游记》首播催化，板块净流入约59亿）、增材制造、半导体；8月官方制造业PMI超预期回升至49.8，为成长接力提供宏观支撑。上证涨0.9%收3986点，科创50涨1.3%领涨。风险：贵金属调整或长期化、地产链业绩杀、指数仍处震荡。配置参考：上海建工、中国化学可持有，9月商品做多生猪、菜籽油补涨。
0901｜肖磊看世界付费文章：孙宇晨对ZM投资市场的重要启示
孙宇晨借狗血剧塑造“全部押注加密货币”的暴富形象，但作者指出他早已将至少一半资金投入美股、中概股、房产和黄金等非加密资产，加密资产占比或不足30%，实为借公众注意力收割投资者。作者提醒，数字货币只有比特币和以太坊值得持有，因其去中心化、可作官方储备，风险主要是价格风险；泛化加密概念风险巨大。文章还对比中美金融市场：美国能承载独立分析评级机构，并靠吸引定居者形成长线投资；中国仍停留在管理现象和初级承载阶段，决定了市场风险与参与者行为的差异。
0901｜0831【谷市】鉴茶财富进阶课 后浪读书会之大王解读吉利根《…
第二个世界叫做创造性潜意识的世界，也就是量子世界。它没有时间顺序，没有分此即彼。你所有的潜在的自己，那个敢于all in的你，那个懂得收手的你，那个被你压下去的具有艺术家气质的你，那个8岁躲在门后面看父母吵架的你，都同时在这儿叠加。灵感、直觉、原型、梦境、身体突发的感受都是从这道门里漏出来的。它不按逻辑办事，但它是你所...
0901｜马红漫 M谷盘初讲几个短期的"问题"和看法
当前美股市场两大争议或者说分歧点（也是近期美股行情震荡及A股、日韩股市窄幅震荡根源，所以美股再多讲一下）： 1、美联储沃什后续给市场怎样的通胀控制预期和加息预期。 8月28日在杰克逊霍尔全球央行年会演讲后，讲话初期沃什主动纠偏7月他在发布会后给市场的"困惑"，这次讲话还是给了一些指引和强调2%通胀目标"坚定且固定"。不...