0812｜江波龙利润炸裂怎么看（远望）
江波龙上半年赚了 105 亿，利润增长 700 多倍。 但问题是，这里面利润一半都是靠库存的芯片产品增值换来的。芯片的增值也就今年上半年这一波，后面增值速度一定会放缓。 回头半导体产品价格跌了，利润还会下降。就算公司及时把库存给清了，刚好卖在半导体产品价格的高位，那么这些利润也只是一次性的，不代表长
0812｜假如有机会向谷神问一个问题（职投者茶馆付费文章）
文章围绕“周期是投资最底层逻辑”展开，划分长、中、微三级周期并叠加使用。长周期由宏观流动性与政策驱动，决定大类资产配置；中周期由行业景气与资金抱团驱动，决定主攻方向；微周期由筹码博弈驱动，决定入场与离场时点。作者以2024年9月24日以来的行情为例，说明在科技股高估值、资金极致抱团时，仅配置20%股票和50%债基，将4至6月回撤控制在5%以内；并预判科技股瓦解后，资金将转向“老登”板块，构成7至8月主攻机会。核心结论是：把握品种的底、顶、时间和驱动力四个要素，可实现“大事不糊涂”。
0812｜谷市 沉默的螺旋 复盘
文章指出今日市场缩量震荡，午后小幅回落，符合"低开+拉升不翻红+缩量"的跳水信号。板块轮动特征明显，机器人接替军工异动，但科技中光模块与国产自主链走势分化，诚意待观察。操作上作者已在上周卖权终止和T半导体设备后转入观望，定义三季度为"中登轮动+科技反弹"，预计指数区间波动，期权策略由"先卖沽后卖购"转为不轻易卖购，因指数连阳后首阴且有中美会晤预期。 另一篇分析指出，美股重挫4%未引发内盘跟随大跌，显示非系统性外盘冲击影响有限。同时总结出一种经典盘口特征：低开+缩量修复至零轴附近却迟迟不能放量翻红，往往预示日内拐点，做T高抛胜率较高，右侧追涨应警惕"似强非强"的假修复。
0812｜只有这三个办法能拯救房地产行业 闲聊（肖磊付费文章）
文章将房地产重新定义为“大宗耐用品”，承认中国房产已严重过剩，价格腰斩即是信号。在此基础上提出“拯救”房地产行业的三个战略性方向：一是跳出国内需求，将房地产打造为国际产业，吸引国际人口和资金来华购房，以外循环消化过剩并支撑消费与就业；二是改革抵押贷款制度，让金融机构与购房者共同承担房价波动风险，购房者放弃房产后不应继续承担差额偿债，避免危机将风险全数转嫁给个人与社会；三是破除“土地稀缺”执念，严格限制新建住宅高度，回归独栋或低层模式，使房产供给与土地供给同步，从根本上改变高层集约型住宅带来的公共维护负担和不可持续性。文章强调，单纯利率、收储等末端政策无法解决结构性问题，必须从人口国际化、金融责任重置和土地供给逻辑三方面进行系统性重构。
0812｜岸夹桃花锦浪生 全球AI竞争两强争霸（米联储见闻）
你好，我是米糕 周末，米联储平台出现了一点小故障，现在已经顺利排除，但由于现在处于比较敏感的时期，所以近期推送会更保守一点，希望各位能够理解。 今天，海关总署发布消息，中国又一次录得超过1000亿美元的月度贸易顺差。在贸易领域，中国真的杀疯了。霍尔木兹海峡一日不解封，中国的电动车销量一日不会降温，在
0812｜中G制裁责任商业联盟RBA的来龙去脉（猫哥）
中国商务部依据《反外国制裁法》将责任商业联盟（RBA）等6家美国实体列入反制清单，原因是RBA在2024年将《维吾尔强迫劳动预防法》（UFLPA）的涉疆审查逻辑嵌入其行为准则，充当美国对华制裁的"技术打手"，在全球供应链合规认证中预设中国新疆存在强迫劳动。中方此举意在打击美国制裁流水线的底层支撑，震慑所有配合美国对华制裁的民间机构。被制裁后，RBA将无法获取中国境内约290个分支机构的相关企业数据，跨国电子巨头面临标准替换难题。SMETA作为不带政治因素的替代方案，正成为外贸企业的新选项。
0812｜归乡后 还有更漫长的 奥德赛（子明私享汇）
诺兰执导的《奥德赛》即将在内地公映，影片以特洛伊战争后奥德修斯归乡为主线，通过非线性叙事与心理象征，呈现战争创伤、罪责与死亡，弱化原著的诸神干预；伊塔卡因奥德修斯失踪而遭受求婚者逼迫，他最终归乡清除求婚者，却并未以传统英雄凯旋收场，而是将王位交予成年之子后再度出海，核心在于一个被战争改变的人如何面对创伤与身份，并重新理解"回家"的意义。金庸后期小说如《笑傲江湖》《鹿鼎记》则对正邪伦理、侠客理想与英雄介入历史进行反思与解构，二者在打破旧秩序后的精神困境上构成深层共振。
0812｜朝X增援 J队换帅 俄LS在下什么棋（卢克文）
文章指出，朝鲜向俄罗斯增派5万士兵及配备约120枚KN-23/24战术弹道导弹的部队进驻俄西部边境，规避了越境参战的政治风险，以远程火力支援俄军。俄军在乌东顿涅茨克战场推进缓慢，月均净推进降至约1平方公里，核心障碍是乌军沿H-20公路构筑的“堡垒带”，该城镇带面积数倍于阿夫迪夫卡和巴赫穆特，依托地下网络与矿井易守难攻，战略意义重大。为突破僵局，俄罗斯在技术上加速测试“竞技场-M”主动防护系统并大量加装电子干扰装备，使乌军摧毁一辆俄军坦克需消耗21至24架无人机；人事上则将核心指挥权集中至东部集群，放弃制衡，选用更依赖重火力、可复制性强的战术路线。朝鲜军队此时入俄兼具军事与政治双重职能：协助北方集群施压、牵制乌军战略预备队，并充当俄方信任的外部力量。普京选择秋冬季黑土泥泞后转为硬面的时机发动攻势，届时严寒将削弱乌军依赖的无人机侦察与打击效能，这或将是俄军夺取堡垒带、决定战场走向的关键窗口。
0812｜智谷趋势内部研判232期
iigger 智谷趋势 第232期2026年08月11日 *本内部资料仅提供于会员作投资与决策参考之用，所有观点与分析勿直接用作投资之依据，请诸位对市场风险保持足够之敬畏。 1 "合肥模式"备受推崇，但成功背后也有另一面：产业高速增长，消费却没有跟上。在长鑫科技等高技术产业带动下，合肥上半年GDP增
0811｜给亲密关系的警示（雅典娜之死）
讲个故事。失踪了三年的百万粉丝网红“雅典娜”，终于有了消息。 答案比最残忍的猜测，还要残忍。她早在2023年6月就已经遇害了。把她推下深渊的，不是什么陌生人，是她最信任的闺蜜。 这个人叫李一菲。2023年3月，雅典娜去伦敦度假，住在留学生李一菲家里。那时候她们已经是很好的朋友了——李一菲把自己包装成
0811｜精力分配错位等于穷根难断
我发现普通人越活越累、越忙越穷的核心根源：绝大多数人的决策，从头到尾都是反的。 习惯性在鸡毛蒜皮的小事上斤斤计较、极致内耗，转头在决定人生走向的大事上，无脑冲动、一把梭哈。这也是典型的弱者思维。 平时生活里，太多人把精力浪费在了毫无价值的琐事上。为了几块钱的优惠、一顿饭的开销反复比价纠结；为了吃喝游