0804｜药明康德全面上调指引
该表汇总了A股CXO板块上市公司2025年（部分为2023-2024年数据）各细分业务的核心经营信息，涵盖临床前CRO、临床CRO、SMO及CDMO四大领域。临床前CRO中，分子砌块以皓元医药（19.91亿元）、药石科技（5.35亿元）为主；药物发现环节中，药明康德全年交付超42万个新化合物，康龙化成实验室服务营收达81.58亿元，成都先导、阳光诺和等亦各有布局；药物安评领域，昭衍新药营收15.77亿元，药明康德保持亚太领先；实验猴方面，昭衍新药、药明康德存栏量约2万只，中赋科技、睿智医药等积极扩产。临床CRO中，泰格医药以67.14亿元领跑，康龙化成、诺思格等紧随其后。SMO领域，普蕊斯营收8.42亿元。CDMO方面，药明康德小分子D&M收入199.2亿元，凯莱英、九洲药业、康龙化成分别贡献47.35亿元、41.76亿元、34.83亿元；生物药CDMO则呈现药明康德、海普瑞、康龙化成等多元竞争格局。整体反映了CXO行业全产业链的业务分布与各企业竞争实力。
0804｜对于云和应用的进一步思考（洞见公社）
1、行情出发点确实是高切低、其实是硬件切至所有其他行业。银行、消费、医药、云与应用等，各有各的逻辑，而最终有类似的涨幅。 ——资金与筹码仍是主导因素。 2、但产业实际进展仍比资本市场想的乐观。#EnterpriseAI有望接力 coding成为更新、更大、更持续的市场空间。开源、降价、可用于复杂任务
0804｜M谷云全面大Z
算力租赁 算力租赁 算力租赁 分类 算力规模 信源 利通电子 截至2025年10月底,公司现有算力规模近33,000P(自有+转租) 公告 百邦科技 公司拟控股德乐科技,网传(未查证)德乐科技25年算力业务营收三十亿元(保守推算对应约2万P算力),计划26年再落地2万P算力 网传资料 行云科技 公司
0804｜每日金融-第7052期（ANBOUND）
安邦集团 中国宏观经济研究中心 2026年8月3日 星期一 总第7052期 优选信息 央行提出下半年政策八项任务 … 3 证监会提出加强与香港资本市场联通 … 4 2025年地方养老基金投资收益实现持续增长 … 5 外资成为推动本轮港股上涨的核心增量资金 … 5 机构建议稳中有进增加居民财产净收入
0804｜每日经济-第7716期（ANBOUND）
西藏拥有丰富的水能、光伏和地热资源，雅鲁藏布江下游水电工程于2025年7月开工，总投资约1.2万亿元，被视为"国家能源高地"的核心载体。但该工程面临径流调节难、地质条件复杂、生态与移民压力突出等风险，按派镇多年平均径流量与可利用落差估算，理论水能功率约3577.6万千瓦、年均发电量上限约3134亿千瓦时，参照三峡约79%的实际产出比例，雅江下游工程年均发电量可能仅约2476亿千瓦时，低于广泛流传的3000亿千瓦时预期。远距离输电成本、电力消纳、下游国家反应等因素也可能改变项目节奏与收益。在全国电力产能过剩背景下，西藏将能源开发作为唯一主导性经济体系的风险上升，必须寻找替代性战略支柱。 安邦智库基于原创调研提出，西藏应将高原科技重心从能源高地转向"低氧环境改良"，并将其从旅游医疗辅助技术提升为战略重点。低氧环境改良直接作用于人口集聚、人才驻留和经济活动等内生要素，比依赖超级工程的能源外送更具持续性。国际案例已验证产业化路径：秘鲁库斯科高端酒店将供氧转化为住宿产品，普诺依托的的喀喀湖海拔约3810米形成国际旅游目的地，2024年接待超140万人次并扩建码头；智利ALMA天文台、美国陆军派克峰实验室分别将富氧技术用于科研与军事医学。成都与川西已形成"研发制造—现场验证—高原应用"的产业链雏形，四川大学华西医院建立海拔3300—3600米研究基地，成都企业将分子筛制氧技术延伸至机场、酒店与工程营地，甘孜州建成83个"高原氧舱"。阿里暗夜公园、稻城"拉索"、青海冷湖等案例则指向"空间分离、分级体验"的天文旅游模式。 西藏应将低氧环境改良定位为高原通用技术平台，覆盖高效制氧、富氧建筑、环境传感、智能运维等上下游环节，科研重点由高原病治疗转向风险预测与建筑环境营造，并利用不可复制的真实高原环境建设国家级实验平台和示范区，掌握原始数据、标准与产业收益，把低氧劣势转化为长期内生发展能力。
0804｜美股又站出来（鉴茶财经院）
昨晚美股大涨，亚马逊新高，谷歌自己收复了自己资本支出被烧干现金流的缺口，英伟达收复了200，重新站上5万亿。 请注意，【对岸有了软件打通了硬件叙事的姿态，带队主张变成了云服务大厂，形成了AI的新叙事】，我A的机构现在忙着甩货降集中度。 那就结合专业应对， 如果反弹往5日/8日压力位冲高回落（尤其盯好
0804｜第四代核电+华龙一号 将为本次8台核电项目提供多种产品 掌握…（财联社付费文章点金互动易）
【点金互动易】第四代核电+华龙一号，将为本次8台核电项目提供多种产品，掌握第四代核电高温气冷堆“心脏”设备，这家公司深度参“华龙一号”、“国和一号”等重大核电工程的设备配套 电报解读 2026.08.04 07:35 堲期二 从图表热词统计数据看，人工智能、机器人、半导体排名前三，此外还有IDC、服
0804｜国家发改委等两部门印发 新型电力系统建设 十五五 规划 国内…（财联社付费文章早知道）
据媒体报道，国家发展改革委、国家能源局关于印发《新型电力系统建设"十五五"规划》，到2030年，新型电力系统初步建成：绿色低碳的电力供给格局基本形成，非化石能源发电量占比达到50%；电力供应能力持续增强，电力系统互补互济和安全韧性水平大幅提升，电力供应充裕度保持合理水平，有效满足经济社会发展和人民群
0804｜为AI办公拼了 阿里字节腾讯接连投下重磅炸弹 AI叙事正从投…（财联社付费文章九点特供）
周一市场震荡调整，三大指数集体收跌，但黄白线分化明显，全市场超4000只个股上涨。盘面上，核电板块开盘走强，光伏概念集体反弹，此外AI应用、人形机器人概念反复活跃，而存储芯片板块则再度领跌。指数层面，结合昨天的量能和走势，除了存储板块还没企稳外，基本符合盘前所说的震荡筑底，像上证指数从上周二至今都在
0804｜研选 研报数据 短期矿铜供给紧张 铜社库处于低位 价格中枢有…（财联社付费文章）
近日铜行业供给端出现多起扰动事件：伦丁矿业旗下智利铜矿因强风暴损毁基础设施，预计减产约1万吨；刚果（金）KCC铜钴矿被税务查封停产，年产量约19万吨，供应受阶段性影响。LME铜库存减少5825吨，国内社库11.2万吨处于低位，现货TC降至-159.8美元/干吨。需求端电解铜杆等开工率环比略降，宏观受美债走强短期压制。申万宏源认为矿铜供给紧张叠加低库存，铜价基本面支撑较强，长期受电网投资与AI数据中心增长驱动，价格中枢有望持续抬高，看好洛阳钼业、紫金矿业、西部矿业等低估值标的。 三鑫医疗深耕血液净化领域，产品矩阵覆盖透析器、管路、浓缩液及设备全链条。国盛证券指出，公司混膜透析器、血液透析滤过器等高端新品陆续获证放量，叠加集采准入推进与海外业务拓展，血液净化业务有望从基础耗材国产替代迈向高端产品升级。预测公司2026—2028年归母净利润分别为3.48亿、4.27亿、5.04亿元，同比增长31.3%、22.7%、18.2%，给予2026年20倍PE，目标价13.32元。
0804｜AI暴力反弹的本质 资本市场的血腥围猎（斜杠睿）
文章围绕上周韩国股市及AI硬件板块的暴力反弹展开分析。表面上看，亚马逊超预期财报提振了硬件需求预期，但作者认为本轮上涨主要源于一场资本围猎的收尾：一位20多岁、管理450亿美元基金、全仓四倍杠杆押注AI硬件的"神童"在7月风格切换中被强制平仓，将持仓打包卖给Citadel，其被迫卖出的消息引发市场集中做空AI硬件，相关股票持续大跌，韩国散户亦被波及。周五Citadel完成收购标志着围猎结束，市场出现报复性反弹。历史上围猎结束后市场未必见底，取决于信用环境与基本面是否逆转。当前美联储态度暧昧，长端利率上行、流动性被科技公司巨额资本开支抽走，全球其他央行面临被动加息压力，信用周期逆转风险累积。基本面上，AI叙事降级已成定局，资本开支增速将放缓，中国开源大模型快速追赶正在动摇美国领先叙事的根基。作者判断，AI板块短期仍会因高杠杆剧烈波动，最终走向取决于信用与基本面博弈。