0701｜洞见公社·财经早餐
2026年7月1日财经要闻：中共中央政治局召开会议研究防汛抗旱工作，指出今年主汛期极端天气偏多、旱涝并重，要求立足防大汛、抗大旱。证监会召开推进会，强调加快构建财务造假综合惩防体系，证监会主席吴清表示将协同铲除造假土壤，营造"不敢造假、不能造假、不想造假"的市场生态。中东局势方面，伊朗外交部表示未来几天基本无与美方会晤计划，7月1日多哈相关活动聚焦谅解备忘录执行情况，且不涉及与伊方直接谈判。美国最高法院驳回特朗普政府限制出生公民权的行政令，特朗普则呼吁国会通过立法终止该政策。日元兑美元跌破162关口，创1986年12月以来新值，财务大臣片山皋月表态准备应对但措辞克制，市场关注日本是否入市干预。
0701｜洞见公社·每日简报
本期简报聚焦AI、半导体、机器人、消费电子、刀具及新能源领域动态。AI方面，三星电机预计与美国CSP签订AI服务器MLCC保量合同，美团发布基于五万卡国产算力集群训练的万亿参数模型，OpenAI发现推理成本减半新方法；上游材料涨价潮持续，玻璃纤维布最高涨30%，覆铜板、粘结片涨5%–15%；美股核电龙头警告部分地区明年或现停电。半导体方面，AI产能挤压致成熟制程涨价延续至2027年，MCU厂商启动第二轮涨价，海力士订购4000亿韩元检测设备，台积电筹建本土DRAM供应链。机器人领域7月催化密集，优必选仿生机器人全球订单破1.3万台，单台12万至99万元。消费电子端小米、OPPO、vivo下调今年出货目标，最高降幅30%。三菱硬质合金刀片涨价50%–85%；特朗普政府正起草外国逆变器进口禁令。
0701｜市场逻辑精选
文章围绕三个市场热点展开。韩国公布存储芯片超级扩产计划，总规模达800万亿韩元，三星、SK海力士各建2座晶圆厂，目标5年内存储产能翻倍，并配套先进封装集群与长期研发资金，国际投行认为8至10年才会实质改变全球供给，短期紧平衡不变；芯片板块当日资金净流入795亿元，北方华创、中微公司等国产设备商受益于全球设备刚性需求。优必选发布U1全尺寸人形机器人，覆盖11.98万至99万元价格带，累计订单13361台，为2025年全年销量的10倍，标志消费级机器人规模化量产，谐波减速器、传感器等零部件供应链同步受益。碳化硅产业进入大尺寸升级阶段，8英寸衬底单片成本下降30%，叠加AI服务器与新能源车需求驱动，行业拐点显现，天岳先进8英寸导电衬底全球市占率达51.3%，设备厂订单同比增长显著。
0630｜洞见公社·财经早餐
2026年6月30日财经要闻：国务院常务会议部署人工智能发展，要求加快关键技术攻关、超大规模智算集群建设与"人工智能+"行动，守牢安全底线；同时研究外贸形势，审议通过"十五五"碳达峰行动方案和国民健康规划。韩国联合三星、SK海力士推出半导体、物理AI、AI数据中心"三大超级项目"，未来AI领域投入将超4755万亿韩元，五年内DRAM产能拟翻倍，预计全球内存市场五年内增长四倍。三星、SK海力士、美光遭美国消费者起诉，指控其2022年起串通操纵DRAM供应与价格，四年间价格累计上涨约700%，若被认定为集体诉讼规模或扩大。伊朗外交部称未来几天无与美方谈判计划，将派团赴多哈跟进《伊斯兰堡谅解备忘录》，与美方代表团访卡行程无关；美方则坚称会谈6月30日在多哈举行，特使威特科夫与库什纳将参加。
0630｜洞见公社·每日简报
本简报涵盖人工智能、半导体、医药、航天、新能源及生猪等行业动态。人工智能方面，国内将加快关键技术攻关与超大规模智算集群建设；DeepSeek V4将于7月中旬上线并引入峰谷定价；百度昆仑芯拟赴港IPO估值500亿美元；字节计划明年初完成自研CPU设计。半导体领域，三星与SK海力士合计投资数千亿韩元布局AI与半导体；国内存储巨头与腾讯签署30亿美元长约并与阿里、字节接洽；近20家模拟及功率半导体企业7月1日启动涨价；六氟化钨价格单日上涨3%至4%；Omdia预测2026年全球智能手机出货量降12.2%但均价升至565美元。医药板块，医保目录初审通过率升至92%；美股生物科技指数受并购提速与FDA审评灵活双重利好催化。航天方面，蓝箭航天恢复科创板审核，朱雀三号完成静态点火。新能源行业6月与7月排产环比均增5%，宁德时代下窝矿获安全生产许可。生猪价格普遍上涨0.1至0.3元/公斤。
0630｜MrDang·财经早餐
本期财经早餐聚焦六大热点。教育部印发教育发展"十五五"规划，职业教育"新双高"计划提出建设60所高职院校、200个实训基地等硬指标，AI+教育涉及数智平台、教育大模型、智慧黑板等方向，硬件龙头估值偏低具备一定吸引力。三星宣布2655万亿韩元（约11.68万亿元人民币）十年投资计划，金额接近韩国去年GDP，但市场对其回报存疑；同日三星、SK海力士、美光因涉嫌操纵DRAM价格遭美国集体诉讼。2026年医保谈判初审通过率达92%，创新药占主导，"创新不集采"政策打消核心不确定性，行业估值底部适合通过ETF参与。美国BEA调整PCE计算规则，以工时替代资产管理服务费计价，预计压低核心通胀约0.2%。宁德时代视下窝锂矿获批安全生产许可证，复产临近引发供应宽松担忧。日元兑美元跌至近四十年新低，贬值死亡螺旋未解，利空港股汽车出口和日股估值。
0630｜市场逻辑精选
本期聚焦三大热点板块。创新药方面，2026年医保目录初审557个药品通过基本医保、54个通过商保创新药目录，形式审查通过率升至92%，"医保+商保"双目录与8年价格保护机制落地，叠加Q1创新药融资额同比增长128.6%，板块当日大涨6.74%，药明康德、百济神州为核心标的。功率半导体方面，近20家企业7月1日起集体涨价10%至20%，主流产品交期拉长至30周以上，叠加8英寸成熟制程产能收缩与AI算力需求拉动，涨价周期预计持续6至12个月，扬杰科技、华润微等直接受益。商业航天迎来密集催化，蓝箭航天朱雀三号完成静态点火试验、千帆星座全年计划发射540颗卫星，叠加SpaceX登陆纳斯达克与多家火箭企业冲刺IPO，可回收火箭技术推动发射成本降至传统方案30%至50%，产业链订单能见度显著提升，震有科技作为天通一号核心网独家供应商深度参与。
0629｜洞见公社·财经早餐
2026年6月29日财经早餐聚焦全球市场热点。国内方面，6月制造业及非制造业PMI数据将公布，成品油价迎来新一轮调价窗口。国际方面，美国总统7月4日将发表主题演讲，美联储主席沃什出席欧洲央行论坛并讲话，周四公布6月非农就业报告；AI驱动的全球涨价潮与三星4万亿投资计划、耐克财报、达沃斯科技峰会及上海具身智能博览会均受关注。中东局势方面，美军连续两日空袭伊朗，特朗普称因伊方违反停火协议而采取行动，伊朗警告美军事基地将感受"地狱"般打击；原定29日举行的美伊技术性谈判因袭击事件暂停，双方随后达成共识停止相互打击，将于周二在多哈会晤磋商霍尔木兹海峡争端。资本市场方面，6月28日晚十余家A股公司披露股价异动公告，液冷散热、PCB、玻璃基板等热门概念股集中澄清业务情况并提示风险。