0712投资内参·1139

2026-07-12（周日） 核心速览 【数据化结论】 全球动量回调尚未彻底出清，但急跌阶段大概率已结束；对冲基金总杠杆处近5年99分位 英伟达管理层强调"加速增长"，Rubin Ultra明年发货，摩根士丹利重申OW/首选股，目标价$288 内存供给为未来几代AI服

0711投资内参·1740

2026-07-11 周六 ｜ 投资内参 ｜ 覆盖5篇研报精华 核心速览 【数据化结论】 港股"洼地迷局，长坡蓄力"：恒生指数PE约12.09倍，处于2010年以来77%分位，建议科技为矛、红利为盾 长川科技SOC测试机：国产测试机新增市场容量今年约15亿，两年后达

0711投资内参·1707

0711投资内参·1707 2026-07-11 周六 | 策略/行业研究报告 数据来源：各博主/机构研报 | 生成时间：2026-07-11 17:07 核心速览 SK海力士CEO预计内存芯片短缺将持续到2030年以后，HBM需求驱动AI基建持续扩张 中国医药制造头部企业受益于全球产业链重构，TI

0711投资内参·0341

2026-07-11 周六 核心速览 【数据化结论】 量化基金规模突破1.8万亿，日成交量占A股约4-5成，动量交易主导市场风格切换 国家队清仓完毕，压制蓝筹股力量消失，做趋势资金有望入场 科创50短期双头，AI虹吸效应减弱，7月市场风格再平衡，中登小登轮动 成交额达3.4万亿，放量4000亿，呈现

0710投资内参·1938

2026-07-10 周五 核心速览 科创50/半导体面临长鑫申购兑现后的"看空双穿"形态风险，预计回撤惨烈 2027年全球CoWoS需求预计达269万片（同比+93%），英伟达份额从56%稀释至45%，AMD暴涨+308% 创业板指冲高至4025点接近F3阻力位4029，市场成交额超3.4万亿但指

0710投资内参·1109

2026-07-10 星期五 核心速览 【数据化结论】 算力周期分歧加剧：全球公布NVIDIA Grace Blackwell GPU中逾94%尚未部署，但租赁价格仍在上涨，核心矛盾由"够不够"转向"折旧快不快" Meta"算力出租"引爆市场恐慌：Meta计划2027年将算力提升至

0710投资内参·0947

2026-07-10 星期五 核心速览 A股反弹放量3000亿，回到4000点，市场情绪阶段性回暖，但震荡格局未改 标普500 CAPE比率经调整后接近68，创历史新高，美股"价格泡沫叠加收益泡沫" A股拥挤度指标达51.58%，处于危险信号边界，资金集中度过高 中国科技股相对价值突出，与美国科技股

0709投资内参·2107

2026-07-09 周四 核心速览 【数据化结论】 科创50暴涨8.41%，两市成交额放量至2.91万亿，科技股独立行情确立 全球"买芯片、卖软件"交易策略出现瓦解信号，芯片与软件40天相关性转负，为2001年以来首次 中国资产与全球市场脱节，人民币对

0709投资内参·1951

7月9日A股强势反弹，科创50暴涨8.41%领涨，沪指涨1.65%，深证成指涨3.07%，创业板指涨4.49%，成交额超2.9万亿，中芯国际盘中市值超越贵州茅台。半导体产业链全线爆发，先进封装、存储、算力芯片、设备、PCB、光通信等板块集体涨停潮。台积电计划下半年上调3纳米制程报价，内存原厂Q3合约价上涨20%-40%。高盛明确推荐做多中国AI价值链篮子，指出中国AI市值约4万亿美元，占全球10%，但全球基金仅配置1.2%，存在严重低配。Bernstein大幅上调澜起科技目标价至A股400元、H股520港元，看好MRDIMM渗透与AI算力放量。人形机器人产业加速，2025年全球出货量约1.8万台同比增长508%，中国企业占74%，预计2030年全球市场规模达1.5万亿美元。6月CPI同比1.0%、PPI同比4.1%，汽车出口首破100万辆。

0709投资内参·1843

2026-07-09 周四 核心速览 【数据化结论】 韩国Kospi指数跌入技术性熊市，自高点累计下跌约20%，SK海力士跌5.7%、三星电子跌6.3%；外资年内从韩国股市抛售累计突破1000亿美元 恒生中国企业指数飙升高达