0630｜洞见公社·财经早餐
2026年6月30日财经要闻：国务院常务会议部署人工智能发展，要求加快关键技术攻关、超大规模智算集群建设与"人工智能+"行动，守牢安全底线；同时研究外贸形势，审议通过"十五五"碳达峰行动方案和国民健康规划。韩国联合三星、SK海力士推出半导体、物理AI、AI数据中心"三大超级项目"，未来AI领域投入将超4755万亿韩元，五年内DRAM产能拟翻倍，预计全球内存市场五年内增长四倍。三星、SK海力士、美光遭美国消费者起诉，指控其2022年起串通操纵DRAM供应与价格，四年间价格累计上涨约700%，若被认定为集体诉讼规模或扩大。伊朗外交部称未来几天无与美方谈判计划，将派团赴多哈跟进《伊斯兰堡谅解备忘录》，与美方代表团访卡行程无关；美方则坚称会谈6月30日在多哈举行，特使威特科夫与库什纳将参加。
0630｜洞见公社·每日简报
本简报涵盖人工智能、半导体、医药、航天、新能源及生猪等行业动态。人工智能方面，国内将加快关键技术攻关与超大规模智算集群建设；DeepSeek V4将于7月中旬上线并引入峰谷定价；百度昆仑芯拟赴港IPO估值500亿美元；字节计划明年初完成自研CPU设计。半导体领域，三星与SK海力士合计投资数千亿韩元布局AI与半导体；国内存储巨头与腾讯签署30亿美元长约并与阿里、字节接洽；近20家模拟及功率半导体企业7月1日启动涨价；六氟化钨价格单日上涨3%至4%；Omdia预测2026年全球智能手机出货量降12.2%但均价升至565美元。医药板块，医保目录初审通过率升至92%；美股生物科技指数受并购提速与FDA审评灵活双重利好催化。航天方面，蓝箭航天恢复科创板审核，朱雀三号完成静态点火。新能源行业6月与7月排产环比均增5%，宁德时代下窝矿获安全生产许可。生猪价格普遍上涨0.1至0.3元/公斤。
0630｜MrDang·财经早餐
本期财经早餐聚焦六大热点。教育部印发教育发展"十五五"规划，职业教育"新双高"计划提出建设60所高职院校、200个实训基地等硬指标，AI+教育涉及数智平台、教育大模型、智慧黑板等方向，硬件龙头估值偏低具备一定吸引力。三星宣布2655万亿韩元（约11.68万亿元人民币）十年投资计划，金额接近韩国去年GDP，但市场对其回报存疑；同日三星、SK海力士、美光因涉嫌操纵DRAM价格遭美国集体诉讼。2026年医保谈判初审通过率达92%，创新药占主导，"创新不集采"政策打消核心不确定性，行业估值底部适合通过ETF参与。美国BEA调整PCE计算规则，以工时替代资产管理服务费计价，预计压低核心通胀约0.2%。宁德时代视下窝锂矿获批安全生产许可证，复产临近引发供应宽松担忧。日元兑美元跌至近四十年新低，贬值死亡螺旋未解，利空港股汽车出口和日股估值。
0630｜市场逻辑精选
本期聚焦三大热点板块。创新药方面，2026年医保目录初审557个药品通过基本医保、54个通过商保创新药目录，形式审查通过率升至92%，"医保+商保"双目录与8年价格保护机制落地，叠加Q1创新药融资额同比增长128.6%，板块当日大涨6.74%，药明康德、百济神州为核心标的。功率半导体方面，近20家企业7月1日起集体涨价10%至20%，主流产品交期拉长至30周以上，叠加8英寸成熟制程产能收缩与AI算力需求拉动，涨价周期预计持续6至12个月，扬杰科技、华润微等直接受益。商业航天迎来密集催化，蓝箭航天朱雀三号完成静态点火试验、千帆星座全年计划发射540颗卫星，叠加SpaceX登陆纳斯达克与多家火箭企业冲刺IPO，可回收火箭技术推动发射成本降至传统方案30%至50%，产业链订单能见度显著提升，震有科技作为天通一号核心网独家供应商深度参与。
0629｜米联储见闻·一起看秋月坠江波·央H不鼓励藏金于民
近期多家银行暂停积存金业务，央行释放出不再鼓励个人资金进入黄金交易的信号，背景是国际金价大跌。今年前五个月中国央行增持黄金25吨，购入均价高于去年底，高位接盘导致浮亏显著。欧洲央行报告显示，2025年底黄金占全球央行储备资产比例升至27%，美债占比降至22%，各国正加速储备多元化。黄金总市值一度超越美债，成为全球第二大储备资产，引发资本对黄金定价权之争，过去一年金价上涨主要源于各国央行持续买入。当前金价急跌被解读为技术性狙击，并非结构性拐点。与此同时，霍尔木兹海峡封锁使资金回流美元，部分新兴市场货币承压，土耳其等国抛售黄金换取美元现金。中国通过扩大贸易体量和稳定人民币成为美元体系外最稳定的货币，美国产业链脱钩效果有限。