Logo

所有标签

#0910 1 #2026-09-10 2 #医药生物行业深度 1 #智谷趋势 1 #达叔 2 #2026-09-09 50 #0909 2 #中国向银行和保险公司注资450亿美元 1 #液冷拐点已至 1 #六爷阿旦付费文章 1 #睿哥 财ZB给金融机构补充资本金 1 #0908 3 #2026-09-08 34 #子明私享汇 会中美未来十年最重要的会谈 1 #早睡的竹秋君付费文章 1 #韬定律与业绩斜率 1 #外围扰动与存量博弈加剧 1 #9月反弹可期 1 #睿哥 算力需求爆发 1 #0907 1 #2026-09-07 55 #2026-09-06 14 #0906 2 #击球区能手 1 #睿哥 长端和短端利率对谷市有什么影响 1 #罕见的 1 #2026-09-05 23 #0905 2 #洪灏 预测落地 1 #纳斯达克100ETF 1 #医药生物深度报告 1 #中国Z券发行料将加速 1 #2026-09-04 39 #0904 2 #全球Z务下滑 1 #Bloombelg 1 #0903 3 #雪球花甲老头付费文章：照见内心 1 #2026-09-03 43 #为什么大佬们日理万机 1 #雷思海付费文章 1 #现房销售改的是供给不是需求 1 #洪灝 1 #0902 2 #安民付费文章 1 #2026-09-02 46 #日B利率触及关键门槛 1 #研报 英维克-002837.SZ-半年度业绩报告点评报告 1 #研报 房地产开发行业点评报告 1 #体制主任 1 #2026-09-01 57 #0901 1 #宏观交易 回归 1 #会议实录 沃什定调 1 #会议实录 中报过后 1 #卢麒元千元专栏会员群聊 1 #0831 1 #DELETE 0 #2026-08-31 28 #0830 2 #2026-08-30 28 #在洞见公社 1 #达叔付费文章 1 #扶不起的阿斗 1 #2026-08-29 15 #0829 1 #明叔付费文章 1 #马红漫 1 #花荣付费文章 1 #0828 3 #赢在8小时付费文章 热点锐评 1 #击球区小能手 英伟达弱现实 1 #2026-08-28 53 #财联社早知道 1 #电报解读 1 #0827 3 #2026-08-27 41 #为什么华尔J重新关注 1 #财联社风口研报洞察 1 #潜姐自留地付费文章 1 #2026-08-26 36 #0826 2 #敢D敢加仓 1 #会议纪要 锂电 1 #会议纪要 M国的老问题 1 #2026-08-25 51 #0825 2 #投资内参 53 #2026-08-24 14 #锂矿 1 #内参 33 #撕掉 1 #高盛黄金 1 #会议实录 国产算力崛起 1 #会议实录 出海算力・PCB 1 #会议实录 光通信最好的时代 1 #洪灏 A 1 #子明私享会 行业乱不乱，谁来说了算 1 #一个深圳编制的终身价值是多少钱 1 #研报 镍行业深度研究报告 1 #研报 AI制药行业专题 1 #隔夜M谷-财Z部下场支持Z券 1 #测试 0 #财联社玩转ETF 1 #财联社点金互动易 2 #财联社九点特供 2 #ANBOUND每日金融 2 #ANBOUND每日经济 2 #A视野付费合集 3 #研选研报数据 1 #投资备忘 1 #九点特供 1 #西风的指南付费文章 1 #鉴茶财经院 之前跟大家讲过 1 #灵哥 1 #CoreWeave 1 #中国AI 1 #Materials 1 #运力告急 1 #浪浪主升付费文章 3 #安民付费文章 公司分析27 1 #波段之门付费文章 1 #财联社付费文章风口研报·洞察 1 #研报 2026下半年资产配置报告 1 #冷局 17 #如何让二胎家庭里天天争风吃醋 1 #机构纪要 4 #睿哥 如何均衡胜率 2 #米米一个北付费文章 1 #光器件大厂调研 1 #第四维的梦想999付费文章 1 #观海五行策略100元付费文章 1 #职投者茶馆付费文章 1 #雅典娜之死 1 #成年人最徒劳的勤奋 1 #睿哥 25 #端宏斌投资备忘 2 #夏春 1 #大摩-2026年GB200 1 #鉴茶财经院 右肩来了 1 #胡斐朋友圈：打起精神，来起来就 1 #洞见公社 北京推动科技自主 1 #远望 10 #观海五行策略60元付费文章 1 #第四维的梦想999元付费文章 1 #一颗正经的流星200元付费文章 1 #研报 行业高质量发展关注快递 1 #研报 创新药估值方法论 1 #研报 2026年8月资产配置报告 1 #洞见公社 互联网厂商的 1 #洞见公社 AI应用方向 1 #伊L称霍尔木兹协议接近达成 1 #洞见公社 大佬们为什么专吃 1 #家人被传唤别慌 1 #GS 1 #铜柿紧张局势酝酿 1 #睿哥 高波动的谷市 1 #丑国机器人初创公司为何从中G 1 #鉴茶财经院 非常关键的一天 1 #子明私享会 16 #余说 今日谷 3 #沃什的鹰牌宣誓和模糊艺术 1 #新经济的胜利-上市公司视角看行业结构 1 #回调见尾声 1 #财联社付费文章研选•研报数据 1 #鉴茶财富进阶课 3 #2026年二季度宏观杠杆率报告 1 #鉴茶财经院 科技又回来了 1 #击球区小能手付费文章 1 #中国AI攻势为美国竞争对手创造了 1 #感觉不对劲时 1 #M博 3 #江宁知府 2 #玩转ETF 2 #财联社付费文章早知道 1 #记忆承载付费文章 2 #Lee话付费文章 3 #石建军付费文章 1 #局外人的视界付费文章 2 #测试-可删 0 #无送亦无迎付费文章 1 #2026年7月全球重要谷指ZD幅 1 #子明解读付费文章 2 #端宏斌 3 #埋伏之道付费文章 2 #沃什 1 #JPMKorea去杠杆进度 2 #今晚Fed前瞻 1 #洪灏付费文章 5 #智谷趋势内部研判230期 1 #铜 1 #牛是四只胃付费文章 1 #苹果游说特LP允许使用中G存储芯片 1 #vi姐侃大A付费文章 2 #金靴群友电视剧推荐 1 #COHR 1 #首份国家级消费规划出台 1 #大摩闭门会 1 #大摩周一宏观会议 1 #显明易说付费文章 2 #每日金融-第7046期 1 #每日经济-第7710期 1 #击球区小能手问答 1 #知乎奥特之父. 1 #体制主任付费文章 5 #金靴主义被删文章 1 #鉴茶财经院-易经第57巽 1 #挨踢牛魔王付费文章 1 #厄尔尼诺如何影响资产价格 1 #板块共识行情深度复盘系列 1 #MZ投Z分析框架与策略展望 1 #先觉者Pro付费文章 2 #苹果公司在美光科技反对声中推动特LP允许使用中G存储芯片 1 #人民B汇率为何在欧洲引发审视 1 #历史上A谷大规模IPO后市场表现 1 #特LP对60个经济体加征强迫劳动关税 1 #国际金价暴D后 1 #大盘剧本付费文章 3 #梁文锋投资者交流会-文字稿 1 #作家张原 3 #华尔街的机器人如何利用特LP的 1 #财联社付费文章大佬持仓跟踪 3 #机构会议 24 #国产交换机纪要 1 #AI资本开支 1 #Mikko的全球市场日志 1 #鉴财财富进阶170课 1 #灵哥财富课2 2 #智谷趋势内部研判229期 1 #Moonshot 1 #中G决策层聚焦经J刺激需求 1 #新易盛 1 #血饮付费文章 1 #杭州算力租赁 1 #猫小莲识底付费文章 3 #洞见公社-周末AI观点更新 1 #高盛 1 #洪灏旧文回顾 1 #鹅少昨日直播汇总 1 #野村证券 1 #安民-公司分析26 1 #凯文 1 #市场资讯 1 #珍大户问答 1 #东函西数付费文章 2 #卢克文青云读书会 2 #陈果 1 #灵哥财富圈 1 #云石付费文章 1 #中奖J衔很厉害吗 1 #冷局的策略空间星球动态 1 #击球区小能手星球动态2 1 #机构会议纪实 4 #端侧AI 1 #洞见公社6月金R数据拆解-冰点之下的隐忧 1 #击球区小能手星球动态1 1 #Jefferies 1 #李国飞 1 #风口浪尖的 1 #鉴定财富进阶 1 #一颗正经的流星付费文章 2 #财联社付费文章 21 #半导体一些反馈 1 #都在救市 1 #智谷趋势内部研判228期 1 #龙牙的一座山付费文章 3 #肖磊付费文章 3 #苹果芯片计划 1 #拆除 0 #拆除金R绝户网 1 #余说投资周报0706-0712 1 #冷局策略空间 1 #卢麒元新浪微博千元专栏会员群聊 5 #智谱CEO唐杰内部信 1 #思想钢印 4 #第三只眼观付费文章 2 #格局 14 #随着伊L威胁卷土重来 1 #SK 1 #第四维的梦想付费文章 6 #财联社付费文章狙击龙虎榜午盘 2 #X 1 #Mg泡沫化 1 #鉴茶财富进阶-264课 1 #灵哥财富课 20 #投z者对中国资产的看法已经改变 1 #人形机器人科普文-中国具身智能行业发展报告2026 1 #GSX 1 #火星船长付费文章 3 #财联社付费文章点金互动易 6 #大轮动警报 2 #胡斐朋友圈 10 #击球区小能手附件2 1 #击球区小能手附件1NVIDIA 1 #冷局的策略空间 48 #冷句的策略空间 1 #苹果的关注将中国长鑫存储推向存储芯片舞台中央 1 #A视野付费文章 1 #财联社付费文章掘金行业龙头 4 #北游独立评论付费文章 2 #血饮星球 1 #交易员对冲MLC鹰派立场减弱的风险 1 #智谷趋势内部研判227期 1 #U君笔记付费文章 22 #视野 146 #击球区小能手星球 3 #丁辰灵之二 1 #鉴茶财富进阶263课 1 #江宁知府付费文章 5 #财联社付费文章机构调研 4 #心木微笔付费文章 2 #金融我闻 1 #财联社付费文章风口研报 11 #财联社付费文章研选 16 #财联社付费文章狙击龙虎榜 3 #财联社付费文章盘中宝 13 #磷化铟专家交流要点 1 #合源研报 186 #击球区小能手 77 #手里还有货的 1 #子明私享汇 38 #大树乡谈 6 #英伟达Kyber为何延迟 1 #白宫推翻世界杯红牌的内幕 1 #鉴茶财富进阶 11 #赢在8小时之外付费文章 12 #盛京剑客付费文章 1 #时空游戏付费文章 1 #中国最大ETF变身黄金基金 1 #大摩宏观策略谈 1 #每日 53 #优质阅读 53 #ETF资金 1 #华为韬定律 1 #存储涨价 1 #迈克尔 1 #财联社付费文章研选研报数据 1 #余说的投资周报 5 #财联社付费文章玩转ETF 31 #财联社付费文章九点特供 18 #Bloomberg 18 #市场逻辑精选 21 #百亿基金经理内参 4 #财联社付费文章电报解读 19 #摩根大通 1 #储能 3 #观察 35 #认知 2 #时政评论 25 #期权 1 #板块 1 #泡沫 1 #投资大师 1 #新材料 1 #黄金 2 #改革 1 #资本市场 1 #研报 83 #低位反转 0 #往期 258 #观海五行策略付费文章 10 #股市 2066 #ADR 1 #bullish engulfing 1 #中概互联 1 #光模块 1 #高端PCB 1 #AI硬件 1 #中报预告 2 #韬定律 2 #光芯片 2 #昇腾 1 #华为 2 #国产AI 1 #AIDC 1 #机构调研 1 #康宁 2 #大立光 1 #硅光 1 #CPO 1 #通富微电 1 #晶方科技 1 #Chiplet 1 #深科技 1 #先进封装 3 #个人成长 1 #财运 1 #职场 1 #大学生 1 #赢在8小时之外 2 #视野格局 11 #科技扩散 1 #杨康平同学 1 #FOMO 1 #日评 4 #北京君正 1 #中日关系 1 #台海 1 #地缘政治 2 #卢卡申科 1 #中白关系 1 #猫哥 50 #时政参考 2 #鹅少 4 #财联社 10 #MLCC 1 #评级日报 2 #东函西数 1 #知乎奥特之父 39 #看多君 1 #沉默的螺旋 61 #水晶苍蝇拍 1 #存储 3 #局外人的视界 1 #老登板块 2 #医药 1 #余说不说谎 3 #策略 7 #Rubin 1 #科技 13 #丁辰灵 6 #液冷 6 #人形机器人 3 #特斯拉Optimus 2 #策略与复盘 50 #AI创业 1 #性格特质 1 #35岁焦虑 1 #职业选择 1 #复合背景 1 #在职研究生 1 #空白领域 1 #国际海洋法 1 #职业规划 1 #户口 1 #教育 1 #十五五规划 1 #天津海河人才 1 #农村宅基地 1 #珍大户 18 #山地剥卦 1 #创新药 1 #非农 1 #预期管理 1 #加息 1 #中报 2 #归妹卦 1 #投资哲学 1 #易经 1 #朱格拉周期 1 #业绩预告 1 #鉴茶财经院 125 #硬核科技 1 #A股 1 #上半年复盘 1 #外资 1 #央视财经 1 #投票 1 #海力士 1 #高抛低吸 1 #行情判断 1 #科创AI 1 #复旦微电 1 #胡斐 14 #均价线 1 #技术分析 4 #短线 1 #日内交易 1 #奥特之父 8 #标普500 1 #中期选举 1 #宏观策略 2 #美股 1 #洪灏 105 #半年报 1 #科创50 1 #收盘观点 1 #光通信 2 #芯片 1 #银行 2 #日元 1 #斜杠睿 47 #科技股 2 #谷评 3 #余说 48 #行动清单 1 #自测 1 #健康 2 #洞见公社 277 #睡眠 1 #洼地 1 #行业配置 1 #新质生产力 1 #国际经验 1 #转型 1 #房地产 2 #霍尔木兹 1 #美联储 7 #通胀 1 #原油 1 #月度展望 1 #主线板块 1 #行情推演 1 #观海五行 2 #Optimus 1 #优必选 1 #英伟达 6 #宇树 1 #月度涨幅 1 #创业板 2 #估值 1 #策略研究 1 #配置 1 #补涨 1 #港股 1 #钢铁 1 #煤炭 1 #化工 2 #有色 1 #周期 2 #欧洲 1 #美国 1 #全球市场 1 #名单 1 #选股 1 #业绩 7 #中报预增 1 #资本开支 1 #Meta 2 #纳斯达克 1 #标签 0 #内参 145 #资料体系 0 #付费资料 0 #日本 2 #制裁 1 #稀土 1 #米联储见闻 35 #每日金融 2 #供应链 1 #苹果 1 #卢克文 35 #印度 1 #时政 422 #ANBOUND 71 #每日经济 3 #宏观 6 #板块扩散 1 #ETF 7 #涨停复盘 1 #实时观察 1 #做空 2 #交易策略 2 #科创板 6 #付费文章 2 #情绪面 1 #期货 2 #复盘 15 #AI行情 2 #资金面 2 #策略复盘 1 #商业航天 2 #半导体 20 #机器人 20 #个人观点 4 #测试 0 #证券 1 #保险 5 #非银 6 #科创 2 #券商 8 #调整 0 #会议纪要 42 #科技行情 0 #谷市 12 #财富 1 #成长 2 #AI 31 #算力 16 #Halo 0
股市 #股市#2026-09-05#击球区小能手

0905｜GPT-6 Astra模型评估报告（击球区小能手）

GPT-6 Astra 已面向 ChatGPT Work 和 Codex 开放，API 同步就绪，但设有测试门槛和额度限制。其性能被评价为惊艳，尤其在复杂任务中输出“废话 Token”显著减少，使用越充分性价比越高。调用成本为每百万输入 Token 10 美元、输出 50 美元，低延迟版本更贵。业内认为 Astra 的真正野心是接管电脑，且可能重塑开源与闭源之争。马斯克预测，AI 将在 12 至 18 个月内胜任大部分数字工作。当前模型迭代对算力的需求仍快于基建速度，相关叙事有望延续。

发布于 2026-09-05
股市 #股市#2026-09-03#击球区小能手

0903｜液冷进展（击球区小能手）

液冷厂商整合模式各有利弊：收购补能力快但有整合风险；英维克以CDU为核心延伸，曙光数创以服务器为核心，利润重心不同。国产液冷配套认证公开度低，AI芯片客户无统一品牌偏好，价格优先。冷板液冷占85%以上，英维克CDU市占率30-40%；浸没式曙光数创占全球58-65%，PUE低至1.03。L2A与L2L是两种架构而非代际，高密场景（>140kW/柜）更宜L2L，份额取决于整体交付验证能力。浸没式光模块与氟化液成本改善能否扩大应用，文章未给出判断。

发布于 2026-09-03
股市 #股市#2026-09-03#击球区小能手

0903｜MLCC调研（击球区小能手）

近期MLCC现货价格下跌，主要因三环在高价后急于变现，直供组以低价直供客户，冲击二级市场高价，并联动三星价格跟跌。三环缺乏国巨式控盘经验，涨价时增加出货，制造市场博弈空间。库存方面，三环、国巨代理商库存增加，村田、三星平稳；炒货商出现踩踏甩货。原厂与现货价差在2018年也曾出现，三环内部报价渠道不一，部分代理商加价换取货源。日韩厂商已明确减产，三星整体减产16%，太阳诱电高容减产约40%，预计形成四五百亿只缺口，9至10月影响显现。原材料涨价冲击低客单价产品，影响从百元以下蔓延至200元左右市场。

发布于 2026-09-03
股市 #股市#2026-09-03#击球区小能手

0903｜ABF调研（击球区小能手）

ABF载板中低阶产能利用率不足80%，高端供不应求且价格持续上涨，预计至2028年供需紧张延续。上游ABF膜受味之素产能限制，2026年缺口约10%，2027年仍难缓解，已宣布涨价并削减对中国供应。全球十家厂商扩产，但设备交付周期长，新产能集中于2028-2029年。LTA锁定产能的厂商提价受限，灵活产能厂商可高价竞标，毛利率更高。技术方面，EMIB-T受关注，欣兴因布局该技术成长空间被看好。景硕未获NVIDIA高阶订单。基板厚度正从1.6mm向3mm以上演变以改善良率。

发布于 2026-09-03
股市 #股市#2026-09-03#击球区小能手

0903｜36芯DFAU与ELS价值分析（击球区小能手）

36芯DFAU主要物料包括4根保偏光纤（约16美元）、高精度V-Groove（5-6美元）、4个12芯MMC连接器（约20多美元）及MPO连接器（5-6美元），不含良率损耗和组装；当前单只售价约300美元，客户期望区间150-200美元。FAU与光引擎一一对应：1.6T需2根保偏光纤，3.2T对应36芯FAU；一台Quantum交换机配置72个FAU，Spectrum配置32个。ELS模块含8个CW光源、16个透镜、8个双极隔离器和8根保偏光纤，单模块价500-600美元，物料成本近300美元，未来预计降至400-450美元甚至更低。

发布于 2026-09-03
股市 #股市#2026-09-02#击球区小能手

0902｜动态汇总（击球区小能手）

英伟达机柜采用降本模式：HBM成本降超50%，内存成本占总资本比从40%降至28%，节省开支转向规模扩展光互联，NVL576中规模扩展占比升至12%。Marvell预计硅光子2027年底规模化量产，台积电与台湾为核心。萝卜向上游材料厂加单，德系CPO检测设备客户追加2800组线性马达订单，对应超200台设备。台积电短期沿用微凸点封装HBM，要求开发5μm凸点，预计2028下半年量产，混合键合或留待HBM5。甲骨文处于重大投资周期早期，云业务占软件收入58%，OCI Gen2收入181亿美元、增77%，传统ERP支撑AI资本开支，有望成全球第三大云巨头。

发布于 2026-09-02
股市 #股市#2026-09-02#击球区小能手

0902｜动态汇总（击球区小能手）

英伟达Rubin平台PCB格局生变：ABF载板仍由欣兴、Ibiden主导，胜宏在高多层板、Switch板及HDI份额大幅提升；高端材料（T-glass/CCL）短缺引发涨价，2026年AI PCB营收同比增45%。光互连加速：谷歌OCS小批量交付，压电方案份额领先；亚马逊200万颗GPU部署带动CPO交换机需求数千至4.8万台；台积电预计硅光子2027年市占率超50%，CPO下半年量产，但激光、光纤、测试是瓶颈，测试设备需求将爆发。中国AI芯片2026年需求400万颗，交付约300万颗，缺口百万颗。

发布于 2026-09-02
股市 #股市#2026-08-30#击球区小能手

0830｜HBM未来走向分析（击球区小能手）

HBM 降规并非 AI 对容量需求下降，而是良率、成本与预算约束所致。12 层降到 8 层甚至 HBM4，主要因内存占 Rubin Ultra 物料清单高达 70%，OpenAI、Anthropic 等客户为压低 GPU 价格而推动降规。软件优化（量化、MLA 等）也降低了对 HBM 容量的最低需求，使带宽比容量更关键。更高带宽需更多晶圆，进一步加剧 DRAM 短缺，买家只能在容量与带宽间取舍。对制造商而言，8 层封装良率更高，反而增加总 HBM 需求，是利好。HBM 仍是最好架构，并使内存周期弱化。

发布于 2026-08-30
股市 #股市#击球区小能手

0824｜周观点 光模块产业分析（击球区小能手）

文章指出，A股市场自7月底反转以来首轮普涨已结束，因全市场约2万亿成交不足以消化套牢盘并承接获利盘兑现，指数将通过时间换空间完成筹码结构调整，趋势后续才更健康。光模块仍是AI主线的核心，FCC虽短期难落地产业端但长期估值窗口仍存，资金出清后将回归“大小光”协同驱动；光的主线锐度最强，PCB、存储、电源、玻璃基板及MSAP、氮化铝散热等可延伸关注。下周关键窗口在于英伟达财报及国内半年报，交付与产能达标的光模块标的Q3斜率有望提升。风险主要来自美债收益率上行对算力闭环ARR与CSP融资成本的压制，但调整更可能呈震荡而非急跌。操作上建议T+低吸错杀、不追高，等待流动性恢复与放量突破后的小右侧机会。

发布于 2026-08-24
股市 #股市#击球区小能手

0824｜动态汇总（击球区小能手）

文章围绕PCB技术迭代展开，指出2026年起行业升级重心从提升传输速率与堆叠层数转向精度追求。传统减法工艺因侧蚀问题，量产线宽线距极限约二十多微米，已无法满足1.6T光模块与CoWoP封装需求。MSAP工艺通过超薄铜箔、垂直电镀与短时闪蚀，线宽线距可稳定控制在15微米以下，线路截面接近矩形，信号损耗更低。在光模块领域，MSAP正从可选升级为标配，1.6T时代16层以上PCB成为主流，单板价值由HDI版800G的70至80元跃升至200至250元。预计2026年光模块MSAP市场规模约100亿元，2027年年增速将达150%至200%，年总需求约60万平方米。然而设备交付周期长、良率爬坡慢、客户认证壁垒高三大瓶颈导致供需错配，高端产能紧缺局面预计将持续至2028年。

发布于 2026-08-24