0630｜洞见公社·每日简报

本简报涵盖人工智能、半导体、医药、航天、新能源及生猪等行业动态。人工智能方面，国内将加快关键技术攻关与超大规模智算集群建设；DeepSeek V4将于7月中旬上线并引入峰谷定价；百度昆仑芯拟赴港IPO估值500亿美元；字节计划明年初完成自研CPU设计。半导体领域，三星与SK海力士合计投资数千亿韩元布局AI与半导体；国内存储巨头与腾讯签署30亿美元长约并与阿里、字节接洽；近20家模拟及功率半导体企业7月1日启动涨价；六氟化钨价格单日上涨3%至4%；Omdia预测2026年全球智能手机出货量降12.2%但均价升至565美元。医药板块，医保目录初审通过率升至92%；美股生物科技指数受并购提速与FDA审评灵活双重利好催化。航天方面，蓝箭航天恢复科创板审核，朱雀三号完成静态点火。新能源行业6月与7月排产环比均增5%，宁德时代下窝矿获安全生产许可。生猪价格普遍上涨0.1至0.3元/公斤。

0630｜MrDang·财经早餐

本期财经早餐聚焦六大热点。教育部印发教育发展"十五五"规划，职业教育"新双高"计划提出建设60所高职院校、200个实训基地等硬指标，AI+教育涉及数智平台、教育大模型、智慧黑板等方向，硬件龙头估值偏低具备一定吸引力。三星宣布2655万亿韩元（约11.68万亿元人民币）十年投资计划，金额接近韩国去年GDP，但市场对其回报存疑；同日三星、SK海力士、美光因涉嫌操纵DRAM价格遭美国集体诉讼。2026年医保谈判初审通过率达92%，创新药占主导，"创新不集采"政策打消核心不确定性，行业估值底部适合通过ETF参与。美国BEA调整PCE计算规则，以工时替代资产管理服务费计价，预计压低核心通胀约0.2%。宁德时代视下窝锂矿获批安全生产许可证，复产临近引发供应宽松担忧。日元兑美元跌至近四十年新低，贬值死亡螺旋未解，利空港股汽车出口和日股估值。

0630｜市场逻辑精选

本期聚焦三大热点板块。创新药方面，2026年医保目录初审557个药品通过基本医保、54个通过商保创新药目录，形式审查通过率升至92%，"医保+商保"双目录与8年价格保护机制落地，叠加Q1创新药融资额同比增长128.6%，板块当日大涨6.74%，药明康德、百济神州为核心标的。功率半导体方面，近20家企业7月1日起集体涨价10%至20%，主流产品交期拉长至30周以上，叠加8英寸成熟制程产能收缩与AI算力需求拉动，涨价周期预计持续6至12个月，扬杰科技、华润微等直接受益。商业航天迎来密集催化，蓝箭航天朱雀三号完成静态点火试验、千帆星座全年计划发射540颗卫星，叠加SpaceX登陆纳斯达克与多家火箭企业冲刺IPO，可回收火箭技术推动发射成本降至传统方案30%至50%，产业链订单能见度显著提升，震有科技作为天通一号核心网独家供应商深度参与。

0629｜洞见公社·财经早餐

2026年6月29日财经早餐聚焦全球市场热点。国内方面，6月制造业及非制造业PMI数据将公布，成品油价迎来新一轮调价窗口。国际方面，美国总统7月4日将发表主题演讲，美联储主席沃什出席欧洲央行论坛并讲话，周四公布6月非农就业报告；AI驱动的全球涨价潮与三星4万亿投资计划、耐克财报、达沃斯科技峰会及上海具身智能博览会均受关注。中东局势方面，美军连续两日空袭伊朗，特朗普称因伊方违反停火协议而采取行动，伊朗警告美军事基地将感受"地狱"般打击；原定29日举行的美伊技术性谈判因袭击事件暂停，双方随后达成共识停止相互打击，将于周二在多哈会晤磋商霍尔木兹海峡争端。资本市场方面，6月28日晚十余家A股公司披露股价异动公告，液冷散热、PCB、玻璃基板等热门概念股集中澄清业务情况并提示风险。

0629｜市场逻辑精选

本期围绕存储扩产、玻璃基板与碳纤维三条主线展开。存储领域，韩国三星未来十年计划投入约6460亿美元，SK海力士拟五年产能翻倍并赴美融资290亿美元；美光Q3营收同比增346%，将2026财年资本开支上调至270亿美元，DRAM与NAND供需紧张预计延续至2027年后，富国银行将2027年全球晶圆厂设备支出预期提至1900亿美元。玻璃基板方面，康宁发布Glass Bridge玻璃光互连组件，硬件价值量较传统方案提升2至3倍；台积电CoPoS面板级封装计划2028至2029年大规模量产，京东方投入9.93亿元建成玻璃基封装试验线。碳纤维领域，中复神鹰三条世界级产线集中投产，核心装备国产化率超95%，覆盖大丝束、T1100级高强及高模型产品，国内自给率已升至60%以上。6月26日信德新材、富创精密、有研硅、雷曼光电、节能风电等多股涨停，碳纤维、人形机器人减速器及半导体设备板块获市场关注。